江苏天鼎证券特牛财经林炜老师2021.03.29核心内参

盘面回顾★★★★:

大盘仍然保持是反弹初级的震荡形态，量能配合上差了些许，反攻力度不足，但是保持震荡是完全可以了。概念题材上仍然不具备完全追涨杀跌的机会，消息面影响越来越重，近期轮动到前排的板块基本都是有利好消息引起的行情，但是持续性差基本强不过三天，所以逃高抄底才是最合适宜的聪明计划。上周五最后是爱国的棉花盘和电力工程实际落地的两个效应推动的盘面，还有一部分年报业绩预期也是指数上冲的主力。题材在本周仍然有极大机会表现。

宏观新闻★★★:

1、【国家战略:‘十四五’计划政策项目开始落地项目工程】

湖北省政府与中国中化集团、中国化工集团、中国航空工业集团、中国海洋石油集团、中国节能环保集团、中国铁道建筑集团、中国交通建设集团、中国能源建设集团、【中国化学(601117)、股吧】工程集团9家央企签订战略合作协议，9家央企“十四五”期间在鄂战略协议投资额超7000亿元，涉及航空产业、高端制造、重大基础设施等领域。

利好:‘十四五’政策预期、基建工程

2. 【澳大利亚葡萄酒倾销】

据商务部网站消息，3月26日，商务部发布关于对产于澳大利亚的进口相关葡萄酒反倾销调最终裁定的公告。根据《反倾销条例》第三十八条规定，商务部向国务院关税税则委员会提出征收反倾销税的建议，国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2021年3月28日起，对产于澳大利亚的进口相关葡萄酒征收反倾销税。

利好:酒水饮料

3、【进口食品再现阳性】

海关总署发布消息，因从进口自美国1批冷冻鸡全腿的1个外包装样品中检出新冠病毒核酸阳性，全国海关自即日起暂停接受美国禽肉生产企业Simmons Prepared Foods,Inc.（注册号为P1949）产品进口申报1周。

利好:养殖类、肉质品涨价

投资机会★★★

1. 国家产业联盟支持疆棉、棉花市场供需正逐渐趋紧

27日，国家棉花产业联盟发布声明，将联合全体成员单位和相关品牌企业，全力支持和推动新疆棉花产业绿色可持续发展，提升中国棉花自有品牌的国际影响力。

中建投期货吴新扬认为，棉花市场供需正逐渐出现偏紧格局。供给方面，粮棉比再次回到高位，一些国家可能出现玉米对棉花的种植替代。需求方面，前两年的全球纺织服装产业链被动库存去化明显，今后在政府管控、疫苗推广下，服装消费将逐渐恢复，提升纺织产业链补库的动力。

A股代表:新赛股份（600540）依托新疆棉花资源优势，横向做大、纵向延伸；【新农开发(600359)、股吧】（600359）经营棉花（包括长绒棉）等农作物种子；冠农股份（600251）涉及棉花加工、销售和仓储物流业务；新野纺织（002087）公司拥有棉花收购加工、纺纱、织布的完善产业链，并因此拥有高档纺织品生产各环节的成本优势；新疆天业（600075）公司主营产品节水灌溉器材在新疆占有70%的市场份额，具备500万亩塑料节水器材的年供应能力，天业节水器材推广面积已达累计推广示范面积6100亩，奠定了在全国的领先地位。

2、区块链加速企业“碳中和”战略落地、万亿市场规模待突破据媒体报道，蚂蚁集团率先把区块链技术应用到碳中和行动当中，利用区块链具有不可篡改和可溯源的特，可实现碳排放、碳减排、清结算、监管、审计等过程公开透明，相关记录可随时追溯证。区块链在防伪追溯和供应链管理领域的成功应用，已经充分证明了该技术在沟通线面，保持息完整性的强大能力。基于第三方服务提供的有效的框架战略和ESG实践方案，区块链能帮助企业加强或从零建设符合国家标准的碳排放管理体系。

企业是碳中和目标最重要的行动主体，区块链技术与第三方服务则是企业走通低碳转型之路的两件互补工具。区块链的数据机制能带来的显著改变，帮助企业灵活适应关键议题披露策略，在政府部门、金融机构、第三方审核构成的监管体系下规避风险。基于区块链的碳交易平台呼声日益高涨，机构表示该技术能帮助碳资产的开发、交易、配额拍卖等流程实现可任与自组织。预计到2030年，碳排放累计交易额或将超过1000亿元。而区块链技术在全球碳交易的市场规模会迎来万亿美元的突破。拥有生链上碳数据的企业或将掌握更多主动权。

A股相关概念股主要有:远光软件 (002063)已拥有基于区块链进行碳交易和碳轨迹追踪的技术，并正积极与客户探讨相关的应用场景。中电兴发 (002298)一直提供碳排放监测感知相关的自主产品和解决方案，如智慧环保、智慧生态、智慧安监系统等，公司应用到的分布式计算和分布式存储技术是区块链应用比较核心的技术。爱康科技（002610）控股子公司北京碳诺科技有限公司一直致力于碳资产管理及碳交易业务布局，对外提供面向CCER碳资产开发和配额碳资产管理的服务，公司区块链能源研究院以配额碳资产和CCER碳资产为锚定物，结合区块链技术研究碳排放权，力求实现以碳排放权为定价依据的区块链跟踪评估及结算，交易体系，促进产业节能减排。凯美特气（002549）以石油化工尾气(废气)、火炬气为料，研发、生产和销售干冰、液体二氧化碳、食品添加剂液体二氧化碳、食品添加剂氮气及其他工业气体。紫鑫药业（002118）控股子公司北方环境能源交易所有限公司从事节能减排、环境保护等方面的相关交易。

3、价格最高调涨40% 半导体巨头预期晶圆产能吃紧到明年底

去年至今晶圆代工产能严重不足，面对市场关心的代工价格议题，力积电董事长黄崇仁表示，所有产品线产能均满载，预期产能吃紧到明年底，去年以来，代工价格已调涨30%-40%，4月可能启动新一波涨价。

5G、汽车电动化、智能制造拉动8寸晶圆制造需求提升。智能手机方面，8寸晶圆上制造的芯片仍占据可观地位，以iPhoneX为例，8寸晶圆上生产的裸芯片数量上占比72%，硅面积占比32%。汽车方面，79%（按硅面积）的芯片仍在8寸晶圆上生产，随着新能源汽车的放量和自动驾驶逐步渗透，对8寸晶圆需求将大幅提升。

公司方面，华润微（688396）拥有6英寸晶圆制造产能约为247万片/年，8英寸晶圆制造产能约为133万片/年。赛微电子（300456）在瑞典有6英寸产线（FAB1）升级完成切换成8英寸产线，有8英寸产线（FAB2）亦已完成扩产，合计MEMS晶圆产能提升至7000片/月的水平。中国长城（000066）我国首台半导体激光隐形晶圆切割机于近日研制成功，填补国内空白，在关键性能参数上处于国际领先。协鑫集成（002506）公司对大尺寸再生晶圆半导体项目、C-Si材料深加工项目、半导体晶圆单晶炉及相关装备项目进行大量投资。国科微（300672）作为国内直播卫星广播电视行业的龙头企业,公司以广播电视系列芯片为圆,未来产业发展趋势为半径的广阔范围内,自主研发积累了视频编解码技术、直播卫星道解调技术、数模混合技术、音频解码技术、高级安全加密技术、多晶圆封装技术以及嵌入式软件开发技术等关键技术内容。

行业动态★★:

★ 两部委联手发力终极显示、加强资金支持和技术攻关

概念股:乾照光电(300102)、雷曼光电(300162)、瑞丰光电(300241)、

聚飞光电(300303)

★ 多家覆铜板商下月起涨价15%-20%、行业新一轮景气或将开启

概念股:生益科技(600183)、南亚新材(688519)、金安国纪（002636）、华正新材（603186）

★ 上期所推动稀土期货上市、有望促进市场价值发现

概念股:北方稀土(600111)、五矿稀土(000831)、盛和资源（600392）

龙磁科技（300835）

今日策略★★★★★:

目前的时段上需要注意操作节奏，爱国棉花盘已经持续2天，本周有可能出现上冲受阻的回落可以，当然不建议追高；反而年报预期的行业和个股不在少数，并且前期超跌严重，反弹机会不是一般的大了。

免责声明

本所述息的来源及观的出处皆被本公司（天鼎证券）认为可靠，

但本公司不能担保其准确性或完整性，本报告仅供江苏天鼎投资咨询有

限公司的客户使用，本息或所表达观不构成所述证券买卖的出价

或询价，内容仅供参考