江苏天鼎证券特牛财经林炜老师2021.03.04核心内参

盘面回顾★★★★:

一涨一跌间，把大盘K线打的跟钢琴键一样，难道是开启的钢琴行情的节奏么？反弹盛行，行业板块普红状态，对比前一天恍如隔世。农业板块利好表现，基础材料中的钢铁、煤炭、水泥、有色、化工材料均表现强势上涨。在此时刻“金三胖”突袭大盘，指数中过半是其贡献，需要谨慎。并且总体成交量下降至8600亿的水平，其中有860多亿份额是金融三大类吃下的。如此多吃多占容易让投资情绪抽血，提醒保守谨慎为宜！

宏观新闻★★★:

1、【进入两会时段】

全国政协十三届四次会议召开新闻发布会，为今年全国两会首场新闻发布会。据介绍，全国政协十三届四次会议为期六天半，将于3月4日下午3时在人民大会堂开幕，3月10日下午闭幕。发布会透露，目前个人息保护法草案已提请全国人大常委会审议。今年政协将积极应对老龄化等问题列入重协商议题，并将组织委员深入探讨。

评:今天政协，明天人大，维稳预期节到来。

2、【【中芯国际(688981)、股吧】订购12亿美元光刻机】

中芯国际在港交所公告，公司根据批量采购协议，已于2020年3月16日至2021年3月2日的12个月期间，就购买阿斯麦产品与阿斯麦集团签订了一份高达12亿美元价格购买单；采购方式上，中芯国际需支付30%首期付款，其余部分在交货时支付。

利好:科技电子、芯片概念

3、【伊拉克再生变数，美军月内两次糟袭】

据人民日报海外网，当地时间3日，位于伊拉克西部的阿萨德空军基地遭到至少10枚火箭弹袭，阿萨德空军基地内驻扎有美军和伊拉克武装部队。这被认为是回应美军于当地时间2月25日的行动，当天他们对叙利亚东部发动了空袭，袭对象为“伊朗支持的民兵组织使用的设施”。3月3日美国10年期国债收益率再度大涨，欧洲市场亦如此；与此同时，国际油价一度飙升，大宗商品过去24小时涨势亦一度非常强势。

评:短时的局势担忧可能影响低开，但是对于军工与制造材料可能有利上涨，并且短期国际金融局势转下的话，金融概念需要谨慎了

投资机会★★★

1. 高碳铬铁钢招价格大涨8%、铬系产品持续坚挺运行

据铁合金现货网，近期国内铬系产品价格持续坚挺运行，日前公布的钢招价格大涨700元/50基吨，涨幅高达8%。铬铁及铬矿市场情绪再次受到鼓舞，价格持续走高且上涨预期落到实处。高碳铬铁方面，内蒙地区报价9000元/50基吨；山西地区报价9200元/50基吨；安阳地区9200元/50基吨。铬矿发面，巴基斯坦40%-42%块矿外盘价格上涨15美元，报价在230-235美元/吨，涨幅近7%；南非38%品位主港口报价上涨1元/吨度，最新价格达到37-38元/吨度，涨幅近3%。

A股相关概念股主要有【苏美达(600710)、股吧】（600710）经营的矿产产品主要有铁矿、锰矿、铬矿、铝土矿等；西藏矿业（000762）主营铬铁矿开采及铬铁合金的加工与销售；中矿资源（002738）拥有津巴布韦铬铁矿采矿权，矿石资源量673万吨；五矿发展（600058）铬矿、铬铁销量位居全国首位。

2. 碳中和下钢铁行业稳定性上升、板块迎来重要投资机会

碳中和是今年两会和十四五规划的重内容，自2020年9月开始，我国7次表态在2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和。而目前，全国20个省、直辖市和自治区已经提出2021年将研究、制定碳达峰方案，上海明确提出在2025年达到碳达峰、重庆将碳排放纳入环评考核。券商认为，碳中和是工业品未来5-10年的重大主题，钢铁行业碳排放占全国总量的18%，压减粗钢产量、调整生产结构势在必行。结合工部表态2021年压减钢铁产量的表述来，今年粗钢产量大概率同比下降，钢铁行业产能周期在2021年基本结束，产能不再是钢铁盈利之殇。碳中和背景下，钢铁产能周期结束后，行业兼并重组将加速，行业的集中度在政策支持以及铁矿成本压迫之下将快速提升，集中度提升后将大大提高龙头企业对上下游的议价权，有效传导成本压力，提高业绩稳定性，钢价波动下降，特钢占比提升等行业趋势将逐步演绎，行业投资机会将不断涌现。

A股当中可关注受益制造业升级与进口替代的特钢及高端材料细分赛道标的:中特钢（000708）、方大特钢（600507）、西宁特钢（600117）、太钢不锈（000825）、钢研高纳（300034）等。

行业动态★★:

★ BDO价格暴涨133%、创近12年历史最高位

概念股:中泰化学(002092)、陕西黑猫(601015)、陕西建工(600248)

★ 农村公路中长期发展纲要印发、建设“四好”农村路

概念股:达刚控股(300103)、中公高科(603860)、森远股份(300210)

★ 面板供应持续紧张、短期价格有望继续上涨

概念股:京东方A(000725)、TCL科技(000100)、彩虹股份(600707)

★ 临港新片区发布专项规划、国产半导体设备迎机遇

概念股:北方华创(002371)、至纯科技(603690)、精测电子(300567)
 

今日策略★★★★★:

正式进入两会节，盘面维稳主题，不敢奢望再大的波动，时局宜稳宜安，关注集中于两会议定概率较高的基建、农业、产业升级方向，待守消息落地为上！

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