净利大幅下滑遭质疑核心产品丧失竞争力 华阳变速收年报问询函

灯塔媒介6月5日讯，华阳变速（839946）公告称，公司于 6月2 日收到北交所下发的《关于对湖北华阳汽车变速系统股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2023】第 016 号），要求公司就报告期收入、净利润大幅下滑的原因及合理性、核心产品是否存在丧失竞争力风险等相关事宜进行说明。

关于经营业绩

年报显示，报告期，华阳变速实现营业收入 1.95 亿元，同比下降 30.11%，归属于上市公司股东净利润-1,222.58 万元，2021 年为 2,209.76 万元。

2023 年一季度，华阳变速实现营业收入 5,069.57 万元，同比上涨 46%，归属于上市公司股东净利润-357.60 万元，2022 年一季度为 293.26 万元。

报告期，华阳变速的综合毛利率为-1.91%，同比下降 19.8 个百分点，毛利率由正变负。

分产品看，变速器操纵机构毛利率为 6.58%，同比下降 16.16 个百分点；变速器箱体毛利率为 2.36%，同比下降 16.38 个百分点；其他部件毛利率为-10.24%，同比下降 19.03 个百分点；铝锭毛利率为-7.73%，同比下降 9.38 个百分点。

对此，北交所要求华阳变速

（1）结合销售价格及原材料价格波动、市场竞争、同行业可比公司情况等，分产品说明毛利率持续下滑的原因及合理性，是否存在核心产品丧失竞争力的风险；

（2）报告期公司其他部件和铝锭毛利率为负数，说明公司继续开展上述相关业务的商业合理性；

（3）说明公司报告期收入、净利润大幅下滑的原因及合理性，相关不利因素是否将持续影响你公司业绩，以及公司为改善盈利能力已采取和拟采取的措施；说明 2023 年一季度增收不增利的原因。

关于存货跌价计提

报告期，华阳变速发生存货减值损失 257.83 万元，2021 年为 0 元，公司称主要是因产品单位成本上升，客户未调整产品销售单价，导致可变现净值低于存货成本。

对此，北交所要求华阳变速说明存货减值测试的计算方式及依据，结合存货库龄、周转情况、

售价及成本等，区分存货类型说明报告期计提减值金额是否充分。 

关于预付账款

报告期末，华阳变速预付账款 221.55 万元，较上年期末增长 628.26%，公司解释主要是公司与华中科技大学校企合作研发醇氢新能源在工业中的运用，支付 200 万元预付款项所致。

对此，北交所要求华阳变速说明上述款项涉及项目开发的主要内容及项目开发进度，增幅较大的原因及合理性，是否存在未及时确认成本费用的情形，以及报告期后的费用结转情况。

关于搬迁事项

华阳变速于 2022 年收到十堰市郧阳区人民政府办公室《关于湖北华阳汽车变速系统股份有限公司政策性搬迁的通知》，并与十堰高新技术产业园区管理委员会签订了《企业不动产租赁协议》。  

对此，北交所要求华阳变速

（1）说明截止目前搬迁工作的最新进展，量化分析搬迁事项可能对公司2023 年业绩的影响，并说明公司如何减少搬迁事项对生产经营产生的影响； 

（2）说明公司是否就搬迁补偿问题与政府达成一致，如是，请补充说明具体补偿条款，并说明补偿款预计何时可以收到，能否覆盖搬迁带来的成本和损失。

关于供应链融资产品

报告期末，华阳变速其他流动负债—供应链融资产品金额为 552.9 万元，上年期末为 0 元。

对此，北交所要求华阳变速说明供应链融资业务的具体模式，包括但不限于相关方的权利义务、资金流转、利率、担保等约定；说明报告期以供应链金融形式支付供应商货款的原因及合理性。

官网显示，湖北华阳汽车变速系统股份有限公司成立于1994年6月30日，致力于汽车零部件高端加工及轻量化研究；主要产品汽车换挡机构系列产品，重、中、轻型车变速箱壳体、上盖总成、顶盖总成、汽车拨叉、各类支架、其它铝合金压铸件及精密铸钢件、新能源变速箱及附件。

对于公司业绩亏损，华阳变速称，业绩变动系受经济下行、市场需求萎缩、疫情反复等多重因素影响，国内商用车市场持续下行，公司获取订单减少，导致营业收入下降29.62%；客户订单减少营收下降，因固定成本费用的摊销，使产品单位成本增加，导致产品毛利率较上年同期下降19.78%。

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