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更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
1、精准发力细分行业,打造动物疫苗“专精特新”企业。
公司深耕于动物疫苗领域,是一家集兽用生物制品研发、生产、销售和技术服务为一体的生物医药企业,主营业务为禽畜疫苗销售。2022 年前三季度公司实现营收2.55 亿元(同比-11.11%),归母净利润5934.73 万元(同比-19.41%);第三季度随下游养殖景气提升,公司业绩环比改善明显。
2、猪用禽用齐头并进,产品矩阵持续完善。
截至2022 年第三季度,公司产品已有10 个系列,共36 种疫苗;包括5 个猪用疫苗系列,4 个禽用疫苗系列和1 个水产疫苗系列。
公司核心产品优势明显,其全国市场份额均排名前列,同时公司积极扩展产品矩阵,多项研发项目正在进行中。
3、多种研发模式共同发力,创新能力稳步增强。
公司通过合作研发、自主研发和技术引进三种模式持续推进项目研发,并增强企业核心竞争力。截至2022 年6 月30 日,公司获得授权专利22 项,其中发明专利13 项,实用新型9 项;拥有新兽药证书18 项、生产批文31 项,参与研发并成功制定国家兽用生物制品生产规程与质量标准18 项。
4、盈利预测与评级今年上半年下游养殖低迷致公司产品销售下降明显,2022 年公司业绩预计同比下降;2023 及2024 年下游养殖恢复景气,公司产品需求回升,带动公司业绩增长。预计公司2022-2024 年营收分别为3.33/3.63/3.92 亿元,归母净利润7712/8547/9396 万元,EPS 为0.28/0.31/0.34 元/股,对应PE 分别为28.43x/25.65x/23.33x,首次覆盖,给予“增持”评级。
风险提示下游禽畜养殖低迷、国家政策变动、产品质量风险等
来源[中建投证券股份有限公司 王明琦] 日期2022-11-15
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答:2023-05-30详情>>
目前黄金概念主力资金净流入9.66亿元,涨幅领先个股为晓程科技、曼卡龙
5月20日有色冶炼加工概念主力资金净流入8.48亿元 电工合金、章源钨业涨幅居前
今日养鸡概念在涨幅排行榜位居第4,春雪食品、立华股份等股领涨
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永顺生物(839729)研发创新助力显现 养殖复苏带动经营改善
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1、精准发力细分行业,打造动物疫苗“专精特新”企业。
公司深耕于动物疫苗领域,是一家集兽用生物制品研发、生产、销售和技术服务为一体的生物医药企业,主营业务为禽畜疫苗销售。2022 年前三季度公司实现营收2.55 亿元(同比-11.11%),归母净利润5934.73 万元(同比-19.41%);第三季度随下游养殖景气提升,公司业绩环比改善明显。
2、猪用禽用齐头并进,产品矩阵持续完善。
截至2022 年第三季度,公司产品已有10 个系列,共36 种疫苗;包括5 个猪用疫苗系列,4 个禽用疫苗系列和1 个水产疫苗系列。
公司核心产品优势明显,其全国市场份额均排名前列,同时公司积极扩展产品矩阵,多项研发项目正在进行中。
3、多种研发模式共同发力,创新能力稳步增强。
公司通过合作研发、自主研发和技术引进三种模式持续推进项目研发,并增强企业核心竞争力。截至2022 年6 月30 日,公司获得授权专利22 项,其中发明专利13 项,实用新型9 项;拥有新兽药证书18 项、生产批文31 项,参与研发并成功制定国家兽用生物制品生产规程与质量标准18 项。
4、盈利预测与评级今年上半年下游养殖低迷致公司产品销售下降明显,2022 年公司业绩预计同比下降;2023 及2024 年下游养殖恢复景气,公司产品需求回升,带动公司业绩增长。预计公司2022-2024 年营收分别为3.33/3.63/3.92 亿元,归母净利润7712/8547/9396 万元,EPS 为0.28/0.31/0.34 元/股,对应PE 分别为28.43x/25.65x/23.33x,首次覆盖,给予“增持”评级。
风险提示下游禽畜养殖低迷、国家政策变动、产品质量风险等
来源[中建投证券股份有限公司 王明琦] 日期2022-11-15
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