房地产满屏涨停，政策利好持续叠加

A股利好一个接一个，房地产的紧箍咒再次被放松，央行、银保监会出手，出台十六条措施支持房地产市场平稳健康发展浮出水面，经济的快速下滑需要正面的消息来做对冲。贷投放、保交楼、配套支持、保障房、阶段性金融政策以及保障房金融产品支持均有涉及。

11月11日，A股再度放量上涨，房地产板块集体飙升，龙头万科、保利双双涨停，政策利好持续兑现。与此同时，北上资金大幅净买入147亿元，前期流出资金或快速回补。从涨幅居前的房地产板块来看，特发服务、阳光城、中南建设、绿地控股、华发股份、中天服务、滨江集团、新城控股、保利发展、三湘印象、天地源、广宇集团、金地集团、万科A、栖霞建设、新华联、荣安地产、粤泰股份等近20只个股涨停。

我已经很久没有推荐过地产板块，这是头一遭，而且地产板块产业链要整体来看，并不是让大家去买房，炒房，而是寻求政策对于资金的引导，对于大地产商得扶持和救济，以及地产产业链作为消费板块对于经济的拉动和刺激作用。

从一周资金流向来看，地产、金融、电服务占据前三甲，我们看好得沪深300和上证50都得益于这些周期板块得推动，如果周一这两大指数有盘中回踩，则又是多头上车的好机会。疫情防控，需要参照新的20条来进行定位，防疫政策调整亦提高了稳增长政策的传导性。“新二十条”落地后，我们预计未来围绕需求修复的国内贷、地产和货币政策亦有发力空间，且效果将更明显。以贷支持、民营企业债券融资支持工具、民营企业股权融资支持工具这“三大驱动力”的政策组合改善民营企业融资，是宽用政策近期重要的发力点。

已经公布的10月国内货币金融数据、物价数据和进出口数据都相对比较弱，我们预计即将公布的实体数据也依然承压，围绕当前的经济金融形势，我们认为除了“三大驱动力”支持民企融资外，年底前还存在进一步降准的可能性，尤其是在12月份，在这个政策落地之前，看涨市场是唯一的方向。疫情防控优化可能对地产销售有正面影响，用支持托底出险主体和刺激销售并重的政策日益明晰，双重政策放松引导下的房地产市场复苏前景改善明显。

海外市场的扰动已经基本结束，尤其是预期已经有大幅的改善，无论是美国中期大选、美元走向、美联储政策的空间都已经接近极限，市场对这些息已经有了充分的反馈，大家要重视当前市场底部带来的“赚钱效应”，下跌都是上车的重要机会，尤其是要学会应用期货、期权等金融工具的战略地位。在下周开始的G20峰会期间，中美、中法等领导人将举行双边会见，根据过往几次G20峰会经验，我们预计领导人会面或将明确市场对部分风险事件的关切，改善全球风险偏好，市场还会向上拓展更高的空间。