数字经济将成经济发展重要驱动力，支付行业引来发展新机遇

目前，以数字经济为代表的科技创新将成为中国经济高质量发展的重要驱动力，高质量的经济发展对支付基础设施的安全性、便捷性、普惠性及隐私性也提出了更高的要求，数字人民币应运而生。

央行现已完成数字人民币顶层设计、功能研发、系统调试等工作，并逐步开展数字人民币试点测试，目前已从2020年初首批4个试点城市扩大至23个城市区域。

根据央行发布的《中国数字人民币的研发进展白皮书》显示，截至202年6月30日，数字人民币试点场景已超132万个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。开立个人钱包2,087万余个、 对公钱包351万余个，累计交易笔数7,075万余笔、金额约345亿元。

伴随着数字人民币更多应用场景的落地以及最终全面推广，我国支付体系将在运行平稳、业务量稳步增长的基础上迎来新的发展机遇。

根据央行发布的《2021年支付体系运行总体情况》显示，2021年全国银行共办理非现金支付业务4,395.06 亿笔，金额4,415.56万亿元,同比增长23.90%和10.03%，其中银行卡消费业务和金额分别同比增长30.52%和16.56%，电子支付业务和金额分别同比增长16.90%和9.75%。

根据前瞻产业研究院预测，2025年我国第三方支付行业市场交易规模预计将达到530万亿元。随着支付行业反垄断政策逐步落地，恶意低价或免费的无序竞争行为将得到遏制，支付机构发展更加规范，市场格局将得到优化。

2021年1月，中国人民银行发布《非银行支付机构条例（征求意见稿）》，明确了支付市场支配地位量化认定标准，对维护公平竞争的支付市场秩序有着重要意义。

2021年10月，中国人民银行发布《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》，明确了支付受理终端与特约商户的管理要求，旨在提升支付受理终端及相关业务的安全性和合规性，对维护收单市场秩序、保护社会公众息与资金安全发挥了积极作用。

根据中国人民银行制定的《非金融机构支付服务管理办法》，《支付业务许可证》是非金融机构提供支付服务的必备证书，有效期为5年，期满前6个月机构可向所在地中国人民银行分支机构提出续展申请。

自2015年下半年以来，央行停发支付牌照，并对已持有牌照的非银行支付机构进行严格管控。

2021年12月22日，根据央行官网发布的2021年12月第三批非银行支付机构《支付业务许可证》续展公示息，在所持支付牌照于12月21日到期的51 家支付机构中，40家支付机构顺利完成了本次续展，6家支付机构被中止审查，剩余5家支付机构未提交续展申请，后续将有 序退出支付市场。

截至2022年2月，累计注销许可机构已达47家。整体来看，支付行业续牌愈发严格，支付业务许可证的价 值在“洗牌”中不断凸显。

随着人工智能、大数据、云计算、区块链等为代表的数字技术相继发展成熟及落地，商户经营息化程度低、融资难、营销难，获取IT服务成本高等现实困难有望得到解决，商户的数字化经 营需求进入快速增长阶段。

目前，我国线下中小微商户数量多，商户数字化经营服务市场发展前景广阔。根据第三届小微经济发展论坛发布的《中小微企业创新发展报告》显示，截至2020年底，我国市场主体总数达到1.4亿户，中小企业户数占比95.68％，营业收入占比 62.98％，利润总额占比53.46％，经济贡献稳步提高。

中金公司研究部的预测，2025年线下中小微商家服务产业链规模预计可达2,430亿元，对应未来5年CAGR33%，其中各产业链细分环节营收空间分别为移动支付1,020亿元（收单侧420亿元）、场景服务559亿元、数字运营444亿元、金融服务362亿元、广告营销45亿元。

未来，线下中小微商家服务产业链有望迎来爆发式增长。