花帅入云龙
事件
公司发布1H22业绩预告,上半年,公司预计实现收入22.3亿元~23.9亿元,同比增长35%~45%;预计实现归母净利润10.9亿元~11.7亿元,同比增长35~45%,非经常性损益对当期净利润的影响约为7,800万元。
我们的观点如下
1. 单季度来看,预计公司Q2实现收入11.9亿元~13.5亿元,同比增长31%~49%,中位值为12.7亿元,同比增长40%,环比增长22%;
预计公司归母净利润6.0亿元~6.8亿元,同比增长39%~58%,中位值为6.42亿元,同比增长49%,环比增长32%。
2. 短期来看,公司已逐步走出21年如汇率波动、原材料涨价等不利的影响,盈利能力呈现逐步恢复的趋势。同时,公司积极开拓市场,需求持续向好,业绩实现有望快速增长。
3. 我们再次强调,公司中长期发展逻辑未变1)公司保持各类产品持续迭代、出新,综合产品竞争力持续稳步提升,为公司经营与发展提供有力支撑;2)云办公终端和视频会议收入占比持续提升,公司第二、三增长曲线确立,有望为公司中长期发展持续注入新的增长动能。
公司持续保持产品迭代与出新,巩固中长期业绩发展驱动力。今年ISE 2022(2022欧洲专业视听集成设备与技术博览会)上,公司携最新产品和多款视讯协作解决方案亮相。如a)专为微软团队高效协作设计的会议平板MeetingBoard 65;b)桌面一体式终端DeskVision A24;c)针对超大型会议室场景,亿联MVC960会议室解决方案;d)针对中小型会议室,亿联 MeetingBar A20和A30;e)完整一整套包括耳机、摄像头和会议电话等个人协作解决方案等等,为组织企业的增长与价值创造塑造更加有效的办公模式。
盈利预测与投资建议
短期来看,公司所面对市场需求呈现恢复、人民币贬值受益,以及行业竞争格局有望迎来变化(全球主要竞争对手Poly被HP收购),后续盈利能力有望持续恢复!
考虑到公司短期受益于美元汇率上升、公司积极开拓市场且各业务稳健发展,以及逐步走出21年诸多不利因素的背景下。我们将公司22年~23年的归母净利润由21.2亿元、27.6亿元、35.7亿元上调至23.1亿元、30.1亿元、39.8亿元,维持“买入”评级。
风险提示
本次业绩预告数据是公司财务部门初步估算得出,未经审计机构预审计、视频会议&云办公终端业务发展不及预期、汇率波动等
备注
文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告《业绩超预期!公司持续保持产品迭代与出新,巩固中长期发展驱动力》
对外发布时间2022年7月13日
报告发布机构天风证券股份有限公司
本报告分析师
林竑皓 SAC 执业证书编号S1110520040001
唐海清 SAC 执业证书编号S1110517030002
王奕红 SAC 执业证书编号S1110517090004
姜佳汛 SAC 执业证书编号S1110519050001
余芳沁 SAC 执业证书编号S1110521080006
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:广州市白云投资基金管理有限公司详情>>
答:驱动力公司 2022-06-30 财务报告详情>>
答:2023-06-06详情>>
答:www.gzdrive.top详情>>
答:驱动力上市时间为:2021-01-25详情>>
今日CPO概念在涨幅排行榜位居第二 东田微、新易盛涨幅居前
当天高压快充概念在涨幅排行榜排名第4,涨幅领先个股为英可瑞、煜邦电力
当天覆铜板概念涨幅2.2%,涨幅领先个股为胜宏科技、生益科技
6月14日券商行业近5日主力资金净流出25.13亿元,螺旋历法时间循环显示今天是时间窗
花帅入云龙
亿联网络(300628)业绩超预期!公司持续保持产品迭代与出新,巩固中长期发展驱动力【天风通】
事件
公司发布1H22业绩预告,上半年,公司预计实现收入22.3亿元~23.9亿元,同比增长35%~45%;预计实现归母净利润10.9亿元~11.7亿元,同比增长35~45%,非经常性损益对当期净利润的影响约为7,800万元。
我们的观点如下
1. 单季度来看,预计公司Q2实现收入11.9亿元~13.5亿元,同比增长31%~49%,中位值为12.7亿元,同比增长40%,环比增长22%;
预计公司归母净利润6.0亿元~6.8亿元,同比增长39%~58%,中位值为6.42亿元,同比增长49%,环比增长32%。
2. 短期来看,公司已逐步走出21年如汇率波动、原材料涨价等不利的影响,盈利能力呈现逐步恢复的趋势。同时,公司积极开拓市场,需求持续向好,业绩实现有望快速增长。
3. 我们再次强调,公司中长期发展逻辑未变1)公司保持各类产品持续迭代、出新,综合产品竞争力持续稳步提升,为公司经营与发展提供有力支撑;2)云办公终端和视频会议收入占比持续提升,公司第二、三增长曲线确立,有望为公司中长期发展持续注入新的增长动能。
公司持续保持产品迭代与出新,巩固中长期业绩发展驱动力。今年ISE 2022(2022欧洲专业视听集成设备与技术博览会)上,公司携最新产品和多款视讯协作解决方案亮相。如a)专为微软团队高效协作设计的会议平板MeetingBoard 65;b)桌面一体式终端DeskVision A24;c)针对超大型会议室场景,亿联MVC960会议室解决方案;d)针对中小型会议室,亿联 MeetingBar A20和A30;e)完整一整套包括耳机、摄像头和会议电话等个人协作解决方案等等,为组织企业的增长与价值创造塑造更加有效的办公模式。
盈利预测与投资建议
短期来看,公司所面对市场需求呈现恢复、人民币贬值受益,以及行业竞争格局有望迎来变化(全球主要竞争对手Poly被HP收购),后续盈利能力有望持续恢复!
考虑到公司短期受益于美元汇率上升、公司积极开拓市场且各业务稳健发展,以及逐步走出21年诸多不利因素的背景下。我们将公司22年~23年的归母净利润由21.2亿元、27.6亿元、35.7亿元上调至23.1亿元、30.1亿元、39.8亿元,维持“买入”评级。
风险提示
本次业绩预告数据是公司财务部门初步估算得出,未经审计机构预审计、视频会议&云办公终端业务发展不及预期、汇率波动等
备注
文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告《业绩超预期!公司持续保持产品迭代与出新,巩固中长期发展驱动力》
对外发布时间2022年7月13日
报告发布机构天风证券股份有限公司
本报告分析师
林竑皓 SAC 执业证书编号S1110520040001
唐海清 SAC 执业证书编号S1110517030002
王奕红 SAC 执业证书编号S1110517090004
姜佳汛 SAC 执业证书编号S1110519050001
余芳沁 SAC 执业证书编号S1110521080006
分享:
相关帖子