盘后来了个雷

昨晚夜报里说的反弹，今天如期而至了，但这里还不能对反弹持续性乐观，毕竟今天指数的一根阳线也还是没有改变下跌趋势。相反，在今晚大家一致表示终于反弹上涨要看多时，要谨防情绪一致后资金再次兑现。

前面两次指数尝试反弹都非常短暂，主要系权重白马都没有明显动作，但今天以宁德时代为代表的权重终于来了大量买盘，宣示着指数超跌反弹的正式来临。而资金今天选择重点进攻的两大赛道，包括特高压和新能车，都是因为昨夜今晨来了利好消息。

特高压

今日，《中国能源报》报道“十四五”期间，国网规划建设特高压线路“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元。其中今年计划开工“10交3直”共13条特高压线路；

新能车

乘联会将2022年新能源乘用车销量预期由480万辆提升至550万辆，预计2022年新能源乘用车的渗透率将达到25%左右；新能源汽车有望突破600万辆，新能源汽车渗透率在22%左右；华友钴业，德方纳米两个锂电池核心标的业绩超预期；无锡碳酸锂电子盘崩盘，上游锂矿价格有下跌可能，利好中下游新能车产业链标的。

不过盘后，也有部分媒体在质疑上述两则利好消息的实锤性，因为《中国能源报》消息，以及乘联会消息都不是出自官方的准确数据说辞。

只能说，新半军本来就是要反弹的了，如果刚好在反弹日碰上利好消息刺激，利好会让资金把目光更集中地投到这两个赛道上。

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在新半军反弹的同时，资金跷跷板方向的低位低估值+稳增长困境反转的地产、基建产业链出现了比较明显的回调。

而且盘后，地产、基建产业链也来了个偏利空的消息，作为防水材料龙二的科顺股份公布了2021年年报业绩预告，业绩整体低于预期。市场之前给的一致预期是利润会有10.58亿元，而披露的业绩预告，归属于上市公司股东的净利润6.3-8亿元，同比-29.24%到-10.15%；扣非归母净利5.7-7.4亿元，同比-35.66%到-16.48%。业绩低于预期的重要原因来自公司可能采取了较为谨慎的计提政策，将一些客户2021年之前历史合作的质保尾款充分计提。

虽然说业绩不及预期，但这里的计提较多为一次性属性，随着地产行业回暖，后续业务增长受影响程度是比较低的，而且可转回概率也会更高。

其实与科顺股份相似，其他大部分地产、基建产业链个股业绩都会有同样的问题，就是在21Q4地产风险背景下，Q4业绩可能不甚理想，坚朗五金也曾在12月的调研纪要里表示，其下游客户经营恢复正常可能要等到22年的Q2Q3。

那么地产、基建这类稳增长产业链后续节奏会是怎样呢？首先22年上半年稳增长我觉得依然会是重要主线。但节奏上第一阶段炒政策改善预期，已经行至尾声了，在这过程中，各细分板块的白马都来了一波明显的估值修复，同时借助市场风格的倾斜，这波估值修复的空间还挺大的，普遍已经有30%-50%，甚至更多的修复。那么在目前二浪调整后，下一波我们需要在年报中去关注那些逆势展现出韧性，同时受益稳增长还能展现出弹性的赛道/个股，这里就不一定是白马了，很可能会有黑马赛道/个股会从这大的稳增长赛道里走出来。

这波地产、基建产业链如果因为科顺等个股业绩雷整体杀下来，那么又将会给到二浪分歧后上车的机会，同时提醒大家关注下周初公布的12月房地产开工/竣工数据回暖情况。

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晚上其他一些比较重要的息

1. 12月金融数据公布，随着12月连续放水动作，M2增长超预期，这是后续市场行情持续的有力保障；

2. 12月金融数据中居民中长期贷款明显下滑，主要是“涉房贷款比例控制在30%”的政策没有变化，去年12月也是恰好被卡在30%，但这个只是节奏问题，贷款需求会延后到22年初释放；

3. GWY引发“十四五”数字经济发展规划，加快培育新业务新模式，数字经济涵盖元宇宙、数字人民币、息网络基础建设、数据中心、6G、千兆光纤、卫星通等多个方面；

4. 美国首次出现全国性供血危机、国内血液制品将进入提价周期；

5. 和邦生物2021年净利同比预增7227.36%-7960.09%；

6. 沃森的mrna疫苗合作伙伴艾博生物，今天披露了厂房建设报告，说现在已经完成三期临床试验，且目前已达生产条件

方向上还是继续看好之前看好的。市场在尚未充分企稳情况下，还是需要注意控制好仓位，耐心等待击球点。

今天就这样，上面没提到的我们留言区交流。