利通科技新业务闲谈

酸化压裂软管总成（配套开采石油页岩油气所使用的压裂车等设备），通过上面图大家可以大致了解下，我就不重复了，利通科技通过自主创新在去年五月份把这个产品做出来了，去年12月份开始批量供货美国市场，至今年一月份接受央视采访董事长透露这个产品每个月大概销售500万，通过公开的财务报表和董事长的采访大概可以分析到这个产品第一季度贡献1500万营业收入，第二季度大概2000万，第三季度大概3000万，毛利率我大致算了下是85%，大家感兴趣的可以把数据带入进去算下，把传统业务按延续去年第四季度的毛利率20.48%计算得出的季度毛利率几乎完全接近报表每个季度的毛利率，所以我预测的这个数据完全是可的。巧合的是，利通科技的净利润大概相当于酸化压裂软管业务的净利润，传统业务得到的毛利润刚好可以除去杂七杂八的费用，所以说计算利通科技的净利润就变得简单了，只需重点关注这项新业务了。酸化压裂软管总成在美国是个成熟的产品，市场大几十亿甚至上百亿，利通科技通过创新比美国产品好用且性价比高而成功打入美国市场，它不像一些新产品，要培育教育潜在客户，它是个成熟产品，上量会很快的。你看看第一季度1500万，第二季度2000万，第三季度3000万，就可以看出。今晚刚出的第三季度报的合同负债2222万环比第二季度报的1276万增长74%，同比702万增长216%，可以肯定的是新增的合同负债对应的产品绝对是酸化压裂软管，所以完全可以预测第四季度净利润要比第三季度高，我预计今年扣非净利润在6800万-8000万，归属于上市公司股东的净利润在7800万-9000万。目前这个产品国内只有利通科技能做，同行想上最少也得一二年，这种独一无二，壁垒高，高毛利，高成长，百倍市场空间，百倍净利润空间，个位数市盈率估值的公司，不值得拥有吗？