中芯集成IPO背后中芯国际身影频现，未发生“公司僵局”情形

毛利率三年为负，晶圆代工及封装测试业务龙头公司新股申购，定价5.69元

4月26日，科创板新股中芯集成启动申购，拟公开发行股票16.92亿股，其中网上发行42300万股，IPO价格为5.69元，海通证券为本次发行保荐人。

中芯集成主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务，为客户提供一站式服务的代工制造方案。

此次中芯集成IPO拟募资125亿元，其中15亿元用于MEMS和功率器件芯片制造及封装测试生产基地技术改造项目，66.6亿元用于二期晶圆制造项目，43.4亿元用于补充流动资金。

在业绩方面，招股书显示，招股书显示，中芯集成在2019年至2021年及2022年1-6月营收分别为2.7亿元、7.4亿元、20.24亿元、20.31亿元，晶圆代工是公司主营业务收入的主要来源，报告期内占主营业务收入的比例分别为92.11%、86.07%、92.09%及91.66%。

报告期内，中芯集成分别亏损7.72亿元、13.66亿元、14.07亿元、7.87亿元，亏损总额达43.32亿元，且截至2022年上半年尚未实现盈利。

而在中芯集成的背后，也不乏中芯国际的身影。

根据中芯集成11月17日更新的招股书，中芯集成第一大股东越城基金持股比例为22.7%，第二大股东中芯控股持股比例为19.57%，值得注意的是，天眼查显示，越城基金是私募股权投资基金，其普通合伙人中芯科技是中芯国际参股的公司，中芯控股则为中芯国际的全资子公司。

此外，中芯集成数名董监高曾就职于中芯国际或中芯科技。

对此，中芯集成回复称，公司已根据相关法律法规的规定建立了内部治理制度和内部控制体系，具备独立性；截至2022年10月23日，公司未发生“公司僵局”的情形；发行人的主要股东，包括中芯控股已就避免“公司僵局”事宜出具了相关承诺。

而在晶圆制造业务之外，中芯集成还有房地产业务，2022年上半年房地产销售收入占总营收比例超两成，预计2022年至2024年房地产销售收入总计13.5亿元。