中证券析师徐涛、张若海和王子源在近期的一份研究报

中证券析师徐涛、张若海和王子源在近期的一份研究报告中表示，据国际半导体产业协会预测，2021年全球半导体设备市场规模达953亿美元，同比增长34%，2020年中国大陆市场同比增速已达39%。由于晶圆厂扩产加速，国内市场增速显著高于全球。报告预计2022年中芯国际（688981.SH）、合肥长鑫、华虹集团、长江存储等国内主流晶圆厂均为扩产主力，多个新厂区项目上马将继续拉动国内设备市场需求。

该研究报告分析，从行业格局来看，美日欧厂商在半导体设备领域具备传统优势，占据半导体设备全球前15名席位。“据我们估算，2020年中国大陆厂商营收体量在全球市场占比仅约2%。从我们选取的长江存储、华力集成、华虹无锡三座典型晶圆厂招投标数据来看，美国设备厂商份额在4到5成，日本厂商份额3成左右，国产份额不足2成，但过去几年国产设备份额呈现明显上升趋势。”

报告还对各细分市场格局进行了梳理，其中部分领域国产化率可达到20%以上，部分国产化率尚低。比如，去胶设备的国产化率约为74%，清洗设备的国产化率约31%。氧化扩散/热处理设备、刻蚀设备、化学机械抛光、薄膜沉积、过程控制、离子注入等设备领域的国产化率依次下降，从29%到1.4%不等。而光刻机和涂胶显影设备的国产化率分别只有1.2%和1.1%。“总体而言，国内设备厂商在设备品类、工艺覆盖率方面仍存在较大提升空间，美国制裁华为、中芯国际等事件已经激发国内厂商的供应链安全意识，国内晶圆厂有望加快供应链本土化，我们预计国产设备厂商接下来1到2年有望受益国产设备份额的阶跃式提升。”