芯鑫租赁杜洋预计粤澳半导体基金总规模200亿元，第一期将达到100亿元

集微网消息，“新开局、新挑战、芯生机、芯活力”，2021年第24届中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会将于11月1日到3日在广州召开，本届高峰论坛将围绕当前全球半导体产业形势和我国产业发展状况，共商以供应链创新带动产业链上下游各环节联动的战略大计。

本届高峰论坛上，芯鑫融资租赁有限责任公司董事长兼总裁杜洋发表《以产融结合的综合服务 助力我国集成电路产业跨越发展》的主题演讲，其指出，“产业的发展需要多元化的投融资手段，特别是集成电路行业，不仅需要自身的股本金，可能还需要一些特殊的融资手段来支持这个行业的发展。”

据了解，芯鑫租赁成立于2015年，是国内目前唯一专注于集成电路产业的融资租赁公司。公司由“大基金”牵头发起，股东单位由中芯国际、清华紫光、长电科技等半导体产业龙头以及浙江、深圳等各地国资等强强联合组成。公司先后为中芯国际、长江存储、紫光展锐、长电科技、中微半导体、沈阳拓荆等一批产业龙头企业和项目提供金融服务。

杜洋表示，截至目前，芯鑫租赁总资产规模600亿元，是目前唯一一家支持持集成电路和半导体产业发展的公司。除融资租赁外，我们也在做产业基金、股权投资、海外并购等业务。

芯鑫租赁作为用等级为3A的机构，近年来连续成功发行了公司债、中票、短融、PPN等多种债务工具，得到金融市场高度认可。公司现在支持的产业从集成电路来说，涵盖了制造、封测、设计和装备这几个领域。 

“由于集成电路行业长期存在着‘老大吃肉，老二喝汤’，其他的追随者垂死挣扎的现象”，像台积电折旧的期限就非常短，五年就折完了，但国内折旧期限是七年。所以，我们开创了针对制造行业做经营性租赁的创新的工具。”杜洋表示，简单来说，我们把制造业核心设备的折旧年限从7、8年拉长到18年，而且折旧年限是经过财务的测算，得到了SEMI的认可。通过这种模式已经与中芯国际和长江存储达成合作，而且我们有些业务也引入了政府、银行，加上芯鑫租赁三者来形成闭环的模式，降低企业成本的同时，我们也形成了共赢。

行业周知，IC设计类的企业，如果要融资的话，传统金融机构首先要看有没有固定资产，其次有没有厂房，以及是否有强大的股东背景，但是对于IC设计和装备材料的企业来说，前述这些条件比较苛刻。“针对这种情况，我们和紫光展锐、长电科技一起开创完全以IP自主知识产权为抵押的融资先河，最好是通过做IP知识产权的研发，设计类的企业在登陆科创板的时候还可以把研发费用资本化，可谓是一举多得。”杜洋表示，芯鑫租赁就是起到了搭建国产装备和上下游企业桥梁的作用。

“虽然现在资本市场对集成电路的行业都很热捧，但其实真正在企业进行融资的时候还是任重而道远，还有很长的路需要走。”

此外，芯鑫租赁目前在珠海横琴打造了粤澳半导体基金。杜洋表示，“我们预期这个基金的总规模是200亿元，第一期100亿元。由芯鑫租赁在珠海市委市政府的牵头下，珠海八家机构出资，和我们共同来组建第一期的基金，规模在45-50亿之间，后面希望在澳门特区募集50亿的资金，目前澳门财经司和经管局今日已经将相关的文件正式提交，这是粤澳基金设立的过程。”

杜洋称，芯鑫租赁并不是一家单独只做债权的公司，我们其实一直有一个资产管理的平台，和多地政府合作发起了多只基金，管理规模在200亿左右。虽然基金规模还比较小，但是投资的项目比较有特色，通过投贷结合的方式，在股权进入的同时，由芯鑫租赁来配合设计一些独特的融资方式，这就是我们现在整个产业和生态链的情况。（校对/Arden）