大A跟跌不跟涨，雄起之路在何方？

外pan昨晚跌的。期货方面，镍因为以高冰镍为代表的供给预期改善，期货已经跌了。从整个期货的反馈来，开年后的商品跳涨基本告一段落。不排除部分品种还会持续强势，但短期涨幅已经达到稳健ZiJIN的预期收益。我还是此前的观，定价权在期货Shl场的种类，如果按照高位期货价格敲计算器，做期Gμ联动，短炒没问题，长持风险很大。

两个消息解读一下。一个是中兴造车。公司已经正面回应进军汽车Shl场。中兴有子公司在造车这个事，不是现在有的，早就有了。中兴智能汽车是2015年成立的,2016年开始做新能源客车。电池厂充电桩这种附属产品也有。自动驾驶方面,2018年ARM+DSP+FPGA的模式就很清晰了，英博超算(来的汽车电子BU)和地平线也有深度合作。通讯方面就不用聊了，本来就是通讯企业。从造车的功底来，是有的。从实力角度来，中兴可以排在华为百度之后，技术潜力同属于第一团队。但一手好牌，最后会打成什么样，有待跟踪。手机方面，今年中兴也有发力，尤其屏下，已经做到了第二代。自己设计的7纳米量产5纳米导入，一定程度上，会有成本优势，但一时半会儿也补不了华为的缺口。

另一个是中芯国际的合同。按照合同延期的时间、合同JIN额，以及选择官宣的模式。可以大致推定，是有光刻机要落地了。按照进度，来扣着的，这个时间可以发货了。从技术管制来，目前能拿到的，NXT2000i概率较大。这个机器，可以做7纳米，制程跟进的话，也可以5纳米。从之前中芯的N+1\N+2技术储备来，如果不受限制在明年推进到7纳米问题不大。当前全球晶圆代工紧张，作为当前第四大，远期第三大代工厂，中芯被从卡脖子的名单里稍微放出来一，也可以理解。

至于国产替代方面，今年重28纳米去A是否能如期完成。如果华为和上海微电子能突破28纳米，自建IDM成功，那么在7-14纳米制程上，中芯面临的压力将大大减轻。虽然目前还只是概率性事件，但28纳米光刻机已然降价了。这和当年面板追赶，模式上是一样一样的。

油注意一下OPEC+是否保持当前产能，如果增产，则库存变化。欧洲二月份电车销售shu据出来了，符合预期。苹果新品发布在即。这些不拓展了，自己来一锹的。