但是终局思维真的很难。举个例子CIS图像传感器。我

但是终局思维真的很难。
举个例子CIS图像传感器。
我之前用终局思维，认为格科微才是最有可能活到最后的中国公司。
因为他已经是CIS赛道世界出货量第一，30%份额。理论上这个地位很牢固了。
那么，只有他这个量的支撑，他才能自建晶圆工厂。
思特威之类的是不可能自建晶圆工厂的，因为他量不够。
那么格科微理论上成本优势是最高的。

但是，还有比亚迪这个变数。
前不久，比亚迪半导体推出一款工业级全局快门CMOS图像传感器芯片——BF3031。
虽然这个芯片也不算多么高端，但是说明比亚迪也在飞快进步。

那么，比亚迪对格科微可能发起降维打击。
因为比亚迪凭借汽车整车的规模，以后自建晶圆厂，并不是难事。

这就像亚马逊，虽然杀入工业机器人领域没多少年，已经成为出货量最大。
虽然他在某些高端工业机器人领域还不如发那科等传统巨头，但是这个进步速度太厉害了。
而且，发那科在机器人领域虽然牛逼，但是他的营收和利润，比起亚马逊就是小case。
那么，亚马逊对发那科可能就是降维打击，因为两者的能量等级完全不同。如果不用终局思维，本质上都是博弈，在沙滩上建城堡，迟早会塌掉。
就像碰到前不久的歌尔声学。
按照终局理论，尽量要避开消费电子2B行业，但这样会错过立讯精密这样的牛股。
如果不在乎终局思维，那么难免碰到歌尔声学这样的黑天鹅。
所以，我很佩服《金融怪杰》里的杰夫纽曼，买入的很多公司后来都破产了，人家照样赚了数万倍。
但是，我相他的模式如果继续下去，迟早碰到类似歌尔声学这样的黑天鹅。
所以，他也才几千万美元身家，很难达到巴菲特的地步。
但是巴菲特的终局思维，也和国运有关。
因为巴菲特买入的龙头股，很多市值很大了，如果没有国运支撑的全球化，很难赚钱。