辉煌光环懂
功率半导体景气度持续,多家公司业绩超预期。单季度来看,功率半导体公司Q1实现营业收入134.0亿元(其中闻泰科技和时代电气选取半导体业务收入),同比上涨25.7%;归母净利润26.0亿元(其中闻泰科技选取半导体业务净利润,时代电气未披露),同比增长48.83%;平均毛利率超过30%,盈利能力稳步提升。
新能源=新能源获取(太阳能)+新能源储放(充电桩)+新能源控制(电控矩阵)
新能源发电2022年一季度,太阳能发电新增装机13.21GW,与去年同比增长147.8%;1-3月,风电新增装机7.9GW。新能源发电装机容量的迅速提升驱动逆变器行业成长,同时为 IGBT的高速发展提供动力。
新能源汽车新能源汽车具有成本、效率和环保等优势,越来越受到消费者的认可。2022年一季度,新能源汽车累计产销分别完成了129.3万辆和125.7万辆,同比均增长1.4 倍,渗透率更是达到了19.3%,预计2022年新能源汽车销量达600万辆。相较于燃料汽车,电动车功率器件对工作电流和电压有更高要求。新增需求主要来自以下几个方面逆变器中的IGBT模块、 DC/DC中的高压MOSFET、辅助电器中的IGBT分立器件、OBC中的超级结MOSFET。据统计,传统燃料汽车中功率半导体芯片的占比仅为21.0%,而纯电动汽车中功率半导体芯片的占比高达55%。
缺货涨价持续,产品交期再次拉长。油车到电车、光伏风电充 电桩等新能源的蜕变极大的拉动功率半导体的需求(8寸、12寸成熟工艺),全球出现罕见的全供应链缺货涨价大潮。2022年以来英飞凌、意法半导体接连发布涨价通知,其中意法半导 体更是宣布全线调涨,包括现有积压未交付的订单。产品交期方面,高压MOS以及大功率的IGBT产品的交货周期最长达52周以上。
国产替代持续进行,产能积极扩张。目前国内功率半导体厂商已成功占据家电、工控等应用领域,但是在附加值更高的汽车、新能源发电领域,海外厂商仍然占据主导地位。2021年海外厂商的缺货给国内功率半导体厂商带来替代的机会,国内造车新势力及逆变器厂商正积极验证国产功率器件。在这种情况下, 产能的积极扩张极为重要,2021年国内士兰微、闻泰科技、华 润微等功率器件厂商均积极扩充产能,如士兰微的重要参股公司士兰集科已经完成了12英寸功率半导体产线一期建设目标, 到年底月产量已超过3.6万片,二期建设已着手实施;闻泰科技在21Q4启动了Newport的代工产能向IDM模式产能的转换。
投资建议
IDM士兰微(600460.SH);华润微(688396.SH);扬杰科技(300373.SZ);时代电气(688187.SH);闻泰科技(600745.SH);捷捷微电(300623.SZ)。
设计东微半导(688261.SH);新洁能(605111.SH);宏微科技(688711.SH);斯达半导(603290.SH);银河微电(688689.SH);芯导科技(688230.SH);赛晶科技(0580.HK)。
分享:
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-06-05详情>>
答:江苏华泰战略新兴产业投资基金(详情>>
答:宏微科技的子公司有:3个,分别是:详情>>
答:江苏宏微科技股份有限公司是由一详情>>
答:每股资本公积金是:4.28元详情>>
当天移动转售概念大跌3.07%,ST高鸿、*ST鹏博跌停
今天电子身份证概念涨幅3.89%,涨幅领先个股为中科江南、南天信息
9月12日电子政务概念在涨幅排行榜排名第18,涨幅领先个股为通达海、旗天科技
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
辉煌光环懂
功率半导体业绩分析
功率半导体景气度持续,多家公司业绩超预期。单季度来看,功率半导体公司Q1实现营业收入134.0亿元(其中闻泰科技和时代电气选取半导体业务收入),同比上涨25.7%;归母净利润26.0亿元(其中闻泰科技选取半导体业务净利润,时代电气未披露),同比增长48.83%;平均毛利率超过30%,盈利能力稳步提升。
新能源=新能源获取(太阳能)+新能源储放(充电桩)+新能源控制(电控矩阵)
新能源发电2022年一季度,太阳能发电新增装机13.21GW,与去年同比增长147.8%;1-3月,风电新增装机7.9GW。新能源发电装机容量的迅速提升驱动逆变器行业成长,同时为 IGBT的高速发展提供动力。
新能源汽车新能源汽车具有成本、效率和环保等优势,越来越受到消费者的认可。2022年一季度,新能源汽车累计产销分别完成了129.3万辆和125.7万辆,同比均增长1.4 倍,渗透率更是达到了19.3%,预计2022年新能源汽车销量达600万辆。相较于燃料汽车,电动车功率器件对工作电流和电压有更高要求。新增需求主要来自以下几个方面逆变器中的IGBT模块、 DC/DC中的高压MOSFET、辅助电器中的IGBT分立器件、OBC中的超级结MOSFET。据统计,传统燃料汽车中功率半导体芯片的占比仅为21.0%,而纯电动汽车中功率半导体芯片的占比高达55%。
缺货涨价持续,产品交期再次拉长。油车到电车、光伏风电充 电桩等新能源的蜕变极大的拉动功率半导体的需求(8寸、12寸成熟工艺),全球出现罕见的全供应链缺货涨价大潮。2022年以来英飞凌、意法半导体接连发布涨价通知,其中意法半导 体更是宣布全线调涨,包括现有积压未交付的订单。产品交期方面,高压MOS以及大功率的IGBT产品的交货周期最长达52周以上。
国产替代持续进行,产能积极扩张。目前国内功率半导体厂商已成功占据家电、工控等应用领域,但是在附加值更高的汽车、新能源发电领域,海外厂商仍然占据主导地位。2021年海外厂商的缺货给国内功率半导体厂商带来替代的机会,国内造车新势力及逆变器厂商正积极验证国产功率器件。在这种情况下, 产能的积极扩张极为重要,2021年国内士兰微、闻泰科技、华 润微等功率器件厂商均积极扩充产能,如士兰微的重要参股公司士兰集科已经完成了12英寸功率半导体产线一期建设目标, 到年底月产量已超过3.6万片,二期建设已着手实施;闻泰科技在21Q4启动了Newport的代工产能向IDM模式产能的转换。
投资建议
IDM士兰微(600460.SH);华润微(688396.SH);扬杰科技(300373.SZ);时代电气(688187.SH);闻泰科技(600745.SH);捷捷微电(300623.SZ)。
设计东微半导(688261.SH);新洁能(605111.SH);宏微科技(688711.SH);斯达半导(603290.SH);银河微电(688689.SH);芯导科技(688230.SH);赛晶科技(0580.HK)。
分享:
相关帖子