关于半导体爆发的一点思考

今天半导体基本所有个股都在暴涨，说实话在某一刻我也有点怀疑这会不会是新的主线，要不要放弃自己最看好的赛道-新能源。结论是没必要放弃。

入市六年了，前两年都是白给钱的那时候跟所有散户一样追涨杀跌，直到后来想明白了还是得价值投资，后面买了格力和立讯精密，格力翻了一倍，立讯精密两年翻了两倍多，也让我相了价值投资的意义，因为这种念不仅让你觉得投资对企业来说是种帮助，也让你从中获得了利益。最近四年来，我大部分时间都坚持价值投资并且喜欢有预期差的股票，除了去年我都是赚钱并大幅跑赢大盘的，去年其实起初是大幅跑赢大盘，但后来被半导体的投机，迷失了双眼，轻仓位明微电子一个月翻倍，让我疯了，失去了曾经的仰新能源，对这个行业完全不了解的情况下全仓买入半导体，然后就是陷入了长达六个月的阴跌，后来看了年报才知道原来那时候的业绩爆炸不可持续，仅仅是上半年的涨价带来的收益。今年年初我进行了深入的反思并重新决定只买自己熟悉的行业锂电池，光伏，储能，且对这几个行业的未来都很坚。我觉得买入一个股票一定要明白他的底层逻辑而不是盲目追逐热点。

此次半导体的纷纷大涨在我看来跟去年六七月那一波还不太一样，更是情绪炒作。去年那波大涨是由于芯片涨价带来的巨大业绩提升，所以那时候很多股票的业绩增速是配的上那时的炒作高度的。而当前的半导体环境跟去年相比其实已经有了很大的不同，首先不存在去年那样的缺芯背景很多都是在去库存阶段，其次除了部分设备、igbt等支线他们的业绩很好之外，很多半导体公司他们的半年报和第一季度季报增速都是很低的，不是不看好半导体，而是确实半导体这个行业很难在短时间内有很大的预期差，所以当前更多是炒作阶段，尤其是eda，他其实有着很大的技术壁垒，并不是我们想发展立马就能迎头赶上。当然未来几年内半导体肯定是值得我们长期布局的赛道，但说他要成为今年的主赛道暂时来说并不太可能，所以还是建议大家多一点理性。不过如果大家想尝试这个板块，建议可以布局一些有业绩支撑的半导体公司，尤其是半导体设备、igbt这些方向，他们的估值是相对合理的。但是今天像明微电子这种技术壁垒不高且业绩一般的公司都出现了涨停那么明显就是一种情绪的炒作了。建议大家保持一份理性与投资仰来看待半导体的突然拉升。

ps不喜勿喷哈，仅仅是一种建议，毕竟没人能预判股市，只是喜欢从理性的角度和长期能盈利的方向来提供一些建议，不构成投资建议，谢谢。