孚能科技定增会议交流

今天是晚上我们介绍一下孚能科技公司的定增这个情况给我们汇报一下，那我本人是孚能科技的董事会秘书，很多人都是我们老朋友了，那我今天主要跟大家讲一讲，然后跟大家再沟通沟通 ，有看看什么问题。

那首先我们就说这次融资的事情，这次融资是向市厂融资不超过超过个投资融资52个亿，那46个亿是用来我们投资芜湖项目的产能扩张，在建议公告过24个G，先建12个G后必须根据市厂情况需要再建12个G，那这12个 G其实主要还都是动力电池，那主要是为现有客户的这个目前的产能不足，而扩大的产能，那个新能源汽车其实发展速度非常快，我们的客户也对我们的未来的预测给了一个比较激进的这么一个要求，那同时我们的客户的车也卖得非常好，大家看到广汽就知道这个新车卖的非常好，那客户也给出了很高的这个出货预期，那我们现在产的肯定是不够的，大家知道我们镇江的情况，那同时戴姆勒的产能也有不够的，这种可能，所以我们必须要扩充新的产能满。因此，我们就芜湖这个项目第一个12个G都是动力电池，主要是这些老客户的新需求，那么第二12个G之前说过，可能是有个储能，有一些换电，这些跟当地政府合作的项目的需求在里面，那我们这次募投是第一个12个G，这是融资的必要性。第二点的话是投资人，这次是向不超过35个投资人发行，但目前，我们也有一些投资人得到的确比较强的意向，因为现在都知道交易监管机构是除了极个别的投资人，他还会允许以战投的方式进行认购，那对大多数的投资人要以这个财务投资人方式进行认购，我们个别的战略合作伙伴也来不及沟通，只能先往前走了，这个是我们这次融资的大概情况，但是后续还要股东会监管，经过批准等等。

Q那个镇江的工厂一期是8 GW时，我想问工厂的产能利用率能不能够提高到就是100%以上。

A你这个问题正是我们现在正在做的这个事情，需求有点太旺盛，现在是这样镇江有两个问题，第一个是供应链，上游保证我们八小时正常的出货是ok的，但是你要在加量就是超过之前约定的这个数量，其实是有供应量压力的，而且你知道这玩意儿不是说我所有的配件都不能缺，我才能做电池，但是有一个缺其实我就会有这个做不出来，这是第一规定的问题，第二问题的话就是产线的这个调配的问题，因为我的了解，觉得这个的电芯其实都是不太一样的，各个电芯的这个配锂，他要从中清洗，还要重新换量，再重新编排，所以在各个电芯的产品之间切换，是需要时间的，所以产能利用率，你说你要完全干到100再上，这个除非就是像我们整个镇江戴姆勒产品完全打通以后，我就只做一个产品，供应量非常充足，这样才做得到。但是目前看来，要突破100%，还是有一定难度的。

Q假设如果在原材料没有问题的情况下，这个产能利用率最高能提到多少？

A其实大家其实看其实前两年火的时候能够到110到120 。

Q那我们可以认为说就目前这个时间点的话，镇江的一期产能已经基本上算是满产了？

A我只能这么说，镇江一期现在肯定是所有的产能供不应求的，大家有空进来看看，我们把它已经开足马力了。

Q赣州那边的5个 GW时，基本上也是一个利润大概什么情况？

A我想趁这个机会解释一下，因为我也看到网上有些投资人可能知道一些，并不了解全貌，系统化的解释一下赣州的情况，赣州我们三个厂，这赣州一厂是做软包铁锂的最早的产线，这个产线其实已经闲置了很久，因为大家都知道孚能已经不做铁锂很久了，第二条线是那个三元软包，但是比较早期的，这个产品就是从各方面却都不是很尽如人意，然后，赣州四厂是我们1.5个 GW时，这个是今年刚改造完的最新的产能，这1.5个 GW，现在全部在给广汽在供货，就供在现在马上推出埃安V plus，一厂我们未来可能重点会往储能方向转，因为铁锂可能更适合处理一些，我们也不需要再把整个厂区改造，因为成本非常高，那么二厂，我们主要是用来做一些两轮车走中低端产品，因为整个厂扒了重盖是不合理的，所以我们可能这个厂就不动了。眼下我们因为有太多新产能要去做，我们可能不会去更新厂房，另外我们第四厂先建完了。

Q第三个问题是镇江的工厂您有给广汽供货，那是否意味着镇江的工厂已经通过了广汽的那个生产线的一个认证？

A我们镇江厂去年就通过了，我们今年通过的是那个赣州的，改完以后广州延线。

Q那个芜湖这次要募集资金新建的这个厂能是我们现有的客户的需求嘛？

A是的，现有客户需求非常旺盛，境内境外都有。

Q芜湖的12 GW时跟吉利的那个项目有没有关系的？

A跟吉利是没关系的，因为吉利那个主要给吉利自己供的，吉利工厂已经开始建，明年年底后年年初建成。

Q锂价上涨咱们动力电池可以部分传导下游吗？

A我们跟戴姆勒是有调价机制的，因为我们是一个很长的一个合同，所以里面是放调价机制的，每隔一段时间，我们就会根据这个伦敦的价格进行调整，现在是正在沟通当中，但我们跟国内的是正常，虽然里面有协调机制，但是其实执行上面是有一定的操作困难的。

Q按照我们定增的方案算了一下，他每股价格是要在37块钱，但如果股价后面没上去的话，我们是不是要缩减这个募集的资金规模？

A股价没上去，肯定是缩的，因为没有人会溢价买我的定增。但是我们对股票还是挺有心的，因为我们跟资本市厂沟通比较多，资本市厂基本是希望看到了买右侧，就是出货量增量，盈利改善后再来买我们股票，我们发行应该是明年一季末二季度初。

Q请问公司镇江厂供戴姆勒的良率达到什么样的水平了？

A良率这个事儿也是因为戴姆勒的是比较敏感，我们只能说我们目标是95，但是还没到，但比我们在年中的时候八十多已经有比较很明显的进步了，但是离我们的目标还是有差距的，我们预计是能够在明年一季度能够到这个我们预期的水平在镇江一厂，镇江二厂的话还要重新再查。

Q国外主机厂的成本加成按时间调整一般多久会调一次价，确实看到最近上游价格变化太快。

A国外主机厂的这个成本价这个是六个月调一次

Q我在问你就是那个关于定增的那个投资人的问题，目前是完全还没有跟任何的机构投资者做沟通？就是那些类似于战投这样的沟通》

A其实不方便那个说名字什么之类的，就是战头是有沟通的，但战头时间周期比较长，而我们不可能要多等他行动完之后，我们再启动，因为这样我们的这个12GW时的建设配套时间来不及了，因为我们需要在明年年底之前，必须要把这个产单准备好，否则后面订单就来不及做了，所以我们现在一边往前走，一边看战略客户，看他们到时候寻询价方式进来还是怎么样，我们可以再跟他们一起沟通

Q半固软包这块第一代的电池密度现在达到什么样的水平？

A那就是半固软包就是我们那个330的电芯，前段时间拿到美国USABC奖的那个电芯，现在330已经做完海外认证了，在给一些整车厂的送样，之后我们现在也已经有些谈判沟通，然后我们有进展会第一时间公告跟各位汇报好。因为我们半固态电池是九系，对工艺成本各方面要求可能更高一些，那这块我们主要的需求应该是在高端的乘用车上面会有应用。

Q我想请问一下，刚才没听见这个订单就是为那个芜湖的那个项目定增的是吗？然后等于说芜湖那边的那个项目的特定合作者也会认购了？那是哪一家？

A那个首先回答你的问题，第一是芜湖项目，第二就是这个特定投资者这块35家是市场化询价，所以没有说是哪一家一定会认购的，但是我们确实跟一些战略和财务投资人都有跟我们表达过意向和这个沟通，这个我们肯定得跟着公告走。

Q您好，就是我说这个特定投资者，这个特定的项目，我猜测肯定是芜湖当地的国资也会入一点股，那边的合作的这个蔚来的供应，这个产品应该也会以公告的看得到的啦。

A是这样，这12个G全部是动力电池，全部是车用的，没有跟当地政府的合作。

Q第二个事儿为什么蔚来这个合作的这个不公开吗？难道说不后面还有更大的合作？难道你说不是一个好事情吗？为什么这么神秘呢？我一定搞不懂，假如说肯定不是戴姆勒的了？如果是他肯定会直接说的对不对？应该也不是吉利的，那些地方据说只有奇瑞。

A这不是神秘，放在芜湖考虑当地政府的招商政策是比较好，另外的原因是离镇镇江很近，而且芜湖那边的配套也比较近，就我们不需要另起炉灶，这个是最核心的考虑。对于您关心的下游的整车厂的需求，您就刚才说过了主要是现有客户把戴姆勒广汽，对蔚来几年的订单的预测都比较大，因为我们现在着急的扩张了。

Q公司未来动力电池规划主要还是以软包为主吗？咱们在储能方面未来有相关布局。

A这一次12个G没有定，里面有客户明确跟我们说，所以我们正在考虑当中，会如果我们要做的话，也会第一时间通过公告的形式跟各位汇报，所以我们并不是说100%一定是软包，第二储能方面对这块，是可能不会是在这12个G，我们后面跟政府合作会在后面的12个G里面进行考虑和布局