光伏指数拉升，龙头盘中涨停，板块业绩整体高增！一周主力加码新能源赛道，撤离白酒板块

10月以来，光伏指数累计上涨6.72%。

10月14日，三大指数集体放量大涨。截至收盘，沪指涨1.84%，深成指涨2.81%，创业板指涨3.55%。个股普涨，两市近4500股飘红。

板块方面，医药股掀起涨停潮，光伏午后持续拉升，仅养鸡、饲料等小幅下跌。

光伏龙头隆基绿能高开高走，盘中一度封上涨停，收涨8.98%，报51.22元。消息面上，昨日晚间，公司发布1-9月经营数据公告。公告显示，受益于下游需求增长，公司硅片和组件对外销量同比增长，投资和汇兑收益大幅增加，经营业绩明显增长。预计实现营收864亿元至874亿元，同比增长54%至56%；净利润106亿元至112亿元，同比增长40%至48%。

针对隆基绿能业绩数据，东莞证券表示，前三季度，上游硅料价格大幅上涨，公司毛利率有所承压；但受益于下游需求快速增长，叠加投资和汇兑收益大幅增厚利润，公司经营业绩增长明显。随着四季度国内电站项目启动，下游需求持续向好有望带动公司全年业绩保持高增。

对于光伏产业整体，西南证券认为，短期看，板块估值处于年内低水平。硅料新增产能将逐步释放，下游需求获得充分满足，环比增速提升。长期看，各国新能源替代化石能源需求增大。光伏产业链新技术持续推进并取得重要突破，四季度或迎来新技术投建与量产热潮。

光伏概念股三季报业绩普遍高增

证券时报·数据宝统计，截至10月14日，14只光伏概念股发布预告或公告三季报，业绩普遍呈高增态势。

从业绩增幅来看，双良节能、高测股份、通威股份等8股净利润同比翻倍；天合光能、锦浪科技、TCL中环和晶盛机电等4股增逾80%。其中，亿晶光电去年同期亏损1.99亿元，今年成功实现扭亏为盈。

增幅居前的高测股份预计净利润4亿元至4.4亿元，同比增长258.66%至294.53%，主要系光伏景气度持续提升，光伏切割设备订单大幅增加，金刚线产能及出货量大幅增长所致；硅料龙头通威股份则在高纯晶硅市场需求旺盛、电池片产销两旺等因素影响下，盈利能力大幅提升，预计净利润214亿元至218亿元，同比增长259.98%至266.71%。

西南证券表示，部分光伏企业三季报预告业绩喜人。四季度国内部分电站项目启动，硅料产能逐步释放，海内外需求共振推动产业链各环节需求与排产提升确定性强。持续底部推荐，细分板块顺序硅料>电池>硅片>组件，建议积极布局拥有alpha的公司。

10月以来，光伏指数累计上涨6.72%，14股平均涨幅达到6.65%。其中，三孚股份、高测股份、双良节能累计涨幅超过10%；奥特维和锦浪科技2股股价小幅回撤。从机构关注度来看，龙头通威股份仍有最多机构评级，共计36家；其后奥特维、晶盛机电、天合光能等6股评级机构在20家及以上。

一周主力出逃白酒赛道

回流新能源板块

节后首周，三大指数先抑后扬。资金方面，本周主力净流出129.53亿元。申万一级行业中，食品饮料遭到主力较大幅度撤离，金额逼近50亿元，房地产和电子净流出额在25亿元以上。而电力设备获得主力大幅回流，金额高达70.45亿元；医药生物净流入额也有15.64亿元。

剔除近一月上市新股，贵州茅台和北方华创净流出额逾10亿元。其中，贵州茅台净流出额高达20.39亿元，额度居首。公司近期发布1至9月主要经营数据公告，预计营收897.85亿元，同比增长16.5%；净利润443.99亿元，同比增长19.1%。此外，同属白酒赛道的五粮液、泸州老窖和舍得酒业等也均遭到主力不同程度抛售。

中泰证券指出，目前白酒行业基本面持续恢复，全年来看韧性仍在。多数白酒企业估值回落至历史较低位置，本轮白酒板块估值修复已演绎较为充分，终端动销持续边际改善，心提振带动板块回升。

净流入方面，本周主力大幅加码新能源，尤其是光伏、锂电等主流赛道。阳光电源、通威股份、隆基绿能等光伏龙头以及宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等锂电池牛股均获得主力不同程度加仓。