华为盘古大模型发布，华为智联产业链或迎来强势补涨！

🎁华为盘古大模型发布在即，4.8亮相人工智能大模型峰会，囊括NLP大模型、CV大模型、多模态大模型、科学计算大模型，有望催化物联网AI应用加速落地，推荐华为智联生态圈合作伙伴源杰科技、裕太微、长光华芯、创耀科技。

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智联产业为AI大模型落地应用之基，算力增长推动数据中心服务器、光通、以太网等AI基建加速迭代。AI模型的跨越式发展与创新应用备受关注，其背后离不开算力和网络硬件的性能支撑，通技术迭代与智联产业建设为大模型服务落地的根基。（1）光通光模块是数据中心连接的核心部件，AI高算力需求带动数据中心光通产业链，CPO（共封装光学）技术等高速率（≥51.2Tb/s）、低功耗（降低50%）、高集成方案成为发展方向。（2）以太网以太网可以为物联网设备、操作系统和软件应用运行提供基础网络层，广泛应用于机器设备传输以及摄像头等终端采集设备传输中。随着AIOT落地，数据传输量不断攀升，其应用将不断扩展，同时也将推动以太网端口性能的持续提升。

　　盘古大模型硬件+软件+AI算法构筑自给自足完善闭环，未来AI模型落地将牵引华为系国产智联产业快速发展。华为作为通行业领军企业，未来发布的盘古大模型将依托鲲鹏生态+昇腾基础设施，构建从芯片、服务器到操作系统、数据库、应用使能的全栈解决方案。华为智联生态圈合作伙伴有望受益，包括源杰科技、裕太微、长光华芯、创耀科技。
　　源杰科技国产高速率低功耗光通芯片核心标的。截至2022年12月21日，华为旗下哈勃投资为公司第八大股东，持股比例3.27%。CPO技术有望成为AI高算力需求下，高速率低功耗传输的优选解决方案，公司正在研发布局应用在数据中心400G、800G高速光模块中的100GEML激光器、应用在数据中心400GDR4架构的高速硅光模块以及未来有望应用在CPO光引擎中的工业级50mW/70mWCW大功率硅光激光器。随着传统数据中心、AI数据中心市场景气度的提升，公司25G及以上的激光器芯片营收有望高速增长。
　　裕太微国内以太网物理层芯片稀缺标的。截至2023年2月10日，华为旗下哈勃投资目前为公司第四大股东，持股比例6.97%。公司为中国大陆极少数拥有自主知识产权并大规模百兆、千兆的以太网物理层芯片量产的供应商。目前公司已经完成了5G及10GPHY芯片的技术预研，2.5GPHY产品已于去年年底量产。
　　创耀科技星闪芯片验证在即，接入网芯片业务快速增长。公司接入网网络芯片与解决方案业务与某大客户合作紧密，2021年该业务营收同比增长644.85%。同时，公司持续投入研发星闪芯片及其解决方案，星闪作为新一代无线短距标准，本身具备低时延、精同步、高可靠等特点，在汽车电子、智能制造、消费电子等领域有广阔的应用潜力。据公司公告，公司首款星闪芯片将于2023年年中完成验证，其终端客户包括整车厂、Tier1厂商及消费电子厂商等。
　　长光华芯国内领跑VCSEL芯片，超前布局硅光平台。公司是国内较早布局VCSEL芯片的厂商，消费电子领域，公司为华为手机VCSEL芯片供应商，激光雷达方面，据公司公告，公司去年12月完成了车规体系16949的认证，AECQ产品可靠性验证预计近期完成。同时，公司超前布局硅光平台，目前硅光CPO为数据中心互连的前沿技术，400G、800G光模块中的硅光芯片国产率极低，公司有望在光通领域展开第二增长曲线。（来自韭研公社APP）

太阳源杰科技华为哈勃投资，高速率低功耗光芯片核心标的。公司研发储备100GEML激光器（应用于数据中心400G、800G高速光模块）、高速硅光模块（应用于数据中心400GDR4架构）以及大功率硅光激光器（应用于CPO光引擎）。预期23/24 PE 80.6/58.63x。

太阳裕太微华为哈勃投资，国内以太网物理层芯片稀缺标的。大陆极少数大规模百兆、千兆的以太网物理层芯片量产供应商。已完成5G及10G PHY芯片的技术预研，2.5G PHY产品已于去年年底量产。预期23/24 PE 518.89/191.02x。

太阳创耀科技公司首款星闪芯片将于2023年年中完成验证，其终端客户包括整车厂、Tier1厂商及消费电子厂商等。预期23/24 PE 41.41/29.66x。

太阳长光华芯华为手机VCSEL芯片IDM供应商，布局硅光平台。400G、800G光模块中的硅光芯片国产率极低，公司有望在光通领域展开第二增长曲线。预期23/24 PE 68.21/44.69x。