低风险理财产品那么多，怎么挑选适合自己的呢？

2023年上半年，国内经济整体回暖，但增长动能先快后慢。一季度疫后经济生活迈向正常化，积压需求释放下经济恢复向好，市场强复苏预期延续。

随着补偿性需求集中释放，经济内生增长动力不足问题逐渐凸显，二季度经济增长呈现疲软迹象，地产销售疲弱，投资增速下行，出口中枢较去年下移，居民部门表现为去杠杆，企业主动去库存价格方面CPI和PPI均处于低位。

二季度资金面呈现先紧后松，年初信贷开门红快速消耗超储，伴随春节、税期等时点扰动，资金面边际收紧，3月随着财政支出资金释放、再贷款等结构性工具资金下达以及央行通过降准等方式投放长钱，资金利率波动有所缓解。

进入二季度资金面大幅转松，央行公开市场操作保持弹性，维护流动性合理充裕，大行净融出规模亦处于历史高位。银行存款利率集中调降，从负债端缓解银行净息差压力。6月央行重提加大“逆周期调节”，中旬政策利率降息落地，OMO、MLF和LPR利率各下调10BP。债市方面，上半年债券市场利率震荡走牛，表现较为强势。

然后，另外一个维度，也好像另一个世界。最近股市持续低迷，好像天期，阴雨绵绵，绝大多数个股和基金都是折戟沉沙，很多朋友在和小叮当交流时表达了心中的困惑，在银行存款利率也是逐步下移的背景下，除了股票基金这样中高风险的投资品种外，对于低风险的投资者来说，还有什么风险等级较低的品种可以投资吗？

带着大家的困惑，小叮当最近一周筛选对比了市面上多家头部券商的理财产品，终于找到一只我个人觉得表现不错、且风险等级较低的（R2类）产品——XX中短债C，C类基金是没有认购/申购费的。（备注:本文绝不是软广，不带任何营销性质，没有收取任何券商的广告费，纯属小叮当个人筛选、认同后推荐。）

一、产品简介

该产品主要投资于债券资产，重点投资中短债主题，主要投资于具有良好流动性的金融工具，主要包括:

1、债券（国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、货币市场工具、国债期货等；

2、不投资于股票、权证等资产；

3、也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。

在保持资产流动性和严格控制集合计划资产风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，追求集合计划资产的长期稳健增值。

二、基金持仓

债券持仓比例总和超过100%，一般是由于基金在运作过程中存在负债，如应付账款或债券质押杠杆交易等情况。

三、净值表现

截至10月23日，该产品单位净值1.0749，拉长周期来看，今年以来，该产品的年化收益3.31%，产品在同类产品中排名处于前20%，整体表现还是比较好的。

四、关于债券及债基的波动

去年11月全市场债基都在下跌，银行理财产品受影响最大，也频上热搜，大家可能也会有疑惑，债券也是会有波动的，如果中途亏损怎么办？会不会像股票一样腰斩？其实对于高等级债券类理财，长期持有等待底层资产高等级债券到期还本付息，中间的波动都是自然回本的，最后还会有正收益，但如果在中途波动的时候赎回，就会给我们带来实际的亏损。

所以，大家如果持有高等级的债券，除非有能力择时，在债券下跌行情前赎回，但大多数投资者是没有这个专业能力的，随意择时赎回远不如长期持有。这是小叮当的个人经验及建议，供参考。