【中建投电子】周报ChatGPT拉动算力需求；关注车载以太网芯片赛道（20230212）

半导体
ChatGPT引发全球科技巨头的AI投资热潮，要求海量数据下的并行计算能力，大模型作为AI领域的重要生产工具，在大数据训练和分析中消耗大量的算力支持，或将带动GPU、FPGA、CPU等算力芯片的需求。

消费电子
当前智能手机行业已经处于历史低点，在下游客户保守看待市场需求及谨慎管理库存的背景下，23Q1市场仍将延续22Q4的去库存趋势，带动行业库存水位逐步接近正常，23Q1或将成为阶段低点，23Q2有机会迎来好转。

汽车电子
车载数据量激增，传统CAN总线数据传输在成本、性能上较难满足需求，车载以太网取代传统总线趋势越来越明显，车载以太网芯片需求量也将随之快速提升，建议持续关注车载网络转向域控制和集中控制背景下，车载以太网物理层芯片市场规模激增的投资机遇。

被动元件及其他
继2022年10月之后，村田第二次下调2022财年（截止2023年3月）的业绩预测，同时下修了智能手机需求量，但汽车需求量仍维持不变，年增8%，电动汽车需求量年增50%。2023Q1期间村田工厂的产能利用率将由85%-90%降至80%。村田此次业绩披露的息反映，在消费电子市场需求复苏前景仍不明朗的情况下，下游库存调整的动作仍将持续，而汽车尤其是电动车市场的需求将保持强劲增长。

建议关注
【半导体】AIOT（晶晨股份、恒玄科技）、模拟（必易微、帝奥微、芯海科技）、存储（澜起科技、兆易创新）、功率（斯达半导、士兰微、时代电气、扬杰科技）、设备（长川科技、拓荆科技、芯源微）、材料（雅克科技、路维光电）
【消费电子】立讯精密、长盈精密、水晶光电
【被动元件及其他】博敏电子、三环集团、顺络电子、风华高科
【汽车电子】东山精密、电连技术、联创电子、韦尔。