昨天文章的题目叫“注意掩护撤退！”，今天很明显，

昨天文章的题目叫“注意掩护撤退！”，今天很明显，先头部队已经撤退完毕，赛道股全线崩盘。


随着财报季结束，机构们在赛道股里的抱团状况也被彻底揭露，包括广发坐庄阳光电源、晶澳科技、赛力斯、亿纬锂能；汇添富坐庄固德威；易方达坐庄南都电源，等等。

像阳光电源、固德威这种的，业绩严重与估值背离，甚至与所谓的超高景气度也不符。阳光股价三年涨了11倍，但利润和销售都只翻了一倍，根本不会有其他机构去接盘，广发现在只有两条路可走

1. 发行新产品给老产品抬轿子，老产品逐步退出，保住净值。

2. 直接出货，或者稍微诱多后出货。

第一条路很难，目前新基金发行遇冷，基民不赎回就不错了，只能走第二条路。

当然广发不会把110亿全部按跌停板，金额太高，三个跌停都出不去，只能每次卖一部分，趁着散户抄底逐步把筹码派发出去，尽量减小损失。

更扯的是易方达，持有南都电源12%的股份，这么高的持股比例，傻子才会去给易方达抬轿子，最后必然是雪崩式出货。

我原来说过，A股抱团永远不会消失，只会切换，而打破现有抱团的原因就三点

1. 出现了景气度更高、市场空间更大的赛道。

2. 流动性收紧。

3. 重大外部利空事件。

现在第1、2点都不成立，但第3点则连续暴击先是任正非讲话要“活下去”、“把寒气传递到每一个人”；接着巴菲特减持比亚迪H股，数量虽然不多，只有133万股，但撤退的号已经足够清晰。

然后今天，但斌又有三只产品跌破了预警线（净值0.8），在清盘的路上急驰狂奔。

年初但斌割肉并看空A股，认为要到三季度才会出现本垒打的机会，但赛道股不讲武德，从5月初以来疯狂凸凸。但斌先开始还没抄底，一直到7月，可能是涨得受不了了，才冲进去追高，因为他的产品净值曲线在7月出现了明显的波动。

这也是一个号知名人士忍不住追涨杀跌，通常都是市场拐点临近的标志；另一个号是机构研报数量，当某一方向的吹票数量占据压倒性优势，比如超过80%，就得特别当心了。

看下面两张图，一个是电气设备/新能源策略会，一个是白酒/食品饮料策略会，聪明人自然知道风格即将切换。

今天低位权重和白马股暴涨，主要是赛道股里流出的资金做高低位轮动。现在钱很多，空仓不划算，虽然这些板块的逻辑存在瑕疵，但人少啊，赶紧抢个先手再说。

赛道股集体闷杀，只是开始，后面还有超跌反弹、套牢盘跑路、缩量震荡、阴跌、图形破位多杀多，离止跌还远着呢，不着急抄底。

而且A股波动大，涨跌都会过头，这波赛道股涨过头，跌也肯定会过头，等时间、空间、图形均线都释放干净了，才有大机会。

蓝筹白马股东们苦了一年多了，怎么也得吃顿饺子吧？虽然预期不太明朗，但它们毕竟是各行业的龙头，除了增速慢点，业绩没啥大毛病，修复一下合情合理。