南漂的狼
事件
公司发布了2023年半年报,2023年上半年实现营业收入3.12亿元,同比增速-12.38%;实现归母净利润0.71亿元,同比增速-37.96%;实现扣非后归母净利润0.53亿元,同比增速-51.93%。
订单和稼动率环比改善
从2023年Q2单季度来看,订单和稼动率均有环比改善,收入为1.72亿元,环比增速22.57%,同比增速-9.78%;归母净利润为0.43亿元,环比增速59.12%,同比增速-37.08%;毛利率和净利率分别为38.71%、25.30%,同比变化分别为-10.12、-10.98个百分点,环比变化分别为1.96、5.81个百分点;销售费用率/管理费用率/研发费用率分别为2.91%/4.65%/13.54%,同比变化分别为0.68/0.60/5.36个百分点。
加大投入车规级芯片/HPC/存储/复杂SoC芯片等方向
2023年上半年公司持续加大研发投入,研发费用达到3868万元,同比增长35.37%,为了满足客户需求,公司重点加强在车规级、工业类、大容量存储器及高算力、复杂的SoC芯片的测试、老化测试及大数据处理等方向的测试方案开发,并积极拓展相应领域的各类客户。截至目前,公司客户超过200家,客户类型广泛,包括了集成电路设计公司、晶圆制造企业、IDM企业和封装企业,公司高端客户的质量和数量在中国大陆行业内保持领先。
盈利预测、估值与评级
由于下游复苏进度缓慢,我们预计公司2023-2025年营业收入分别为8.39/13.44/19.19(原值10.36/14.69/20.29)亿元,同比增速分别为14.47%/60.12%/42.84%;归母净利润分别为2.08/3.10/4.97(3.07/4.52/6.28)亿元,同比增速分别为-14.50%/48.84%/60.63%;3年CAGR为26.91%%,EPS分别为1.83/2.73/4.39元,对应PE分别为60/40/25倍。鉴于公司高端测试占比高,业务增速高,未来成长空间大,建议持续保持关注。
风险提示宏观经济波动风险,进口设备依赖风险,测试行业竞争加剧等风险。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-07-06详情>>
答:2023-07-05详情>>
答:伟测科技上市时间为:2022-10-26详情>>
答:伟测科技的注册资金是:1.13亿元详情>>
答:www.v-test.com.cn详情>>
当天高压快充概念在涨幅排行榜排名第4,涨幅领先个股为英可瑞、煜邦电力
周一两轮车概念大跌4.01%,信隆健康跌停
周一换电概念大幅下跌4.12%,ST数源跌停
柔性直流输电概念逆势上涨,概念龙头股保变电气涨幅9.94%领涨
南漂的狼
伟测科技(688372) 持续投入研发,维持IC测试领先优势
事件
公司发布了2023年半年报,2023年上半年实现营业收入3.12亿元,同比增速-12.38%;实现归母净利润0.71亿元,同比增速-37.96%;实现扣非后归母净利润0.53亿元,同比增速-51.93%。
订单和稼动率环比改善
从2023年Q2单季度来看,订单和稼动率均有环比改善,收入为1.72亿元,环比增速22.57%,同比增速-9.78%;归母净利润为0.43亿元,环比增速59.12%,同比增速-37.08%;毛利率和净利率分别为38.71%、25.30%,同比变化分别为-10.12、-10.98个百分点,环比变化分别为1.96、5.81个百分点;销售费用率/管理费用率/研发费用率分别为2.91%/4.65%/13.54%,同比变化分别为0.68/0.60/5.36个百分点。
加大投入车规级芯片/HPC/存储/复杂SoC芯片等方向
2023年上半年公司持续加大研发投入,研发费用达到3868万元,同比增长35.37%,为了满足客户需求,公司重点加强在车规级、工业类、大容量存储器及高算力、复杂的SoC芯片的测试、老化测试及大数据处理等方向的测试方案开发,并积极拓展相应领域的各类客户。截至目前,公司客户超过200家,客户类型广泛,包括了集成电路设计公司、晶圆制造企业、IDM企业和封装企业,公司高端客户的质量和数量在中国大陆行业内保持领先。
盈利预测、估值与评级
由于下游复苏进度缓慢,我们预计公司2023-2025年营业收入分别为8.39/13.44/19.19(原值10.36/14.69/20.29)亿元,同比增速分别为14.47%/60.12%/42.84%;归母净利润分别为2.08/3.10/4.97(3.07/4.52/6.28)亿元,同比增速分别为-14.50%/48.84%/60.63%;3年CAGR为26.91%%,EPS分别为1.83/2.73/4.39元,对应PE分别为60/40/25倍。鉴于公司高端测试占比高,业务增速高,未来成长空间大,建议持续保持关注。
风险提示宏观经济波动风险,进口设备依赖风险,测试行业竞争加剧等风险。
分享:
相关帖子