RightTT
天风证券股份有限公司吴立,孙潇雅近期对宏力达进行研究并发布了研究报告《产品盈利能力承压,看新品类开拓》,本报告对宏力达给出买入评级,当前股价为49.11元。
宏力达(688330) 年报&一季报点评 公司2022年实现收入10.7亿元,同比减少5.35%;归母净利润3.2亿元,同比减少22.9%;扣非净利2.7亿元,同比减少20.5%;毛利率50.2%,同比减少1.7pct,净利率29.7%,同比减少6.75pct。 2022年第四季度实现收入2.4亿元,同比减少29%;归母净利润0.32亿元,同比减少62%;扣非净利0.22亿元,同比减少70%;毛利率44.6%,同比减少1.2pct;净利率13%,同比下降11.5pct。 2023年第一季度实现收入2.2亿元,同比减少26%;归母净利润0.5亿元,同比减少52%;扣非净利0.4亿元,同比减少58%;毛利率44.2%,同比减少8.5pct;净利率25.1%,同比减少13.3pct。 分业务看,1)输配电及控制设备制造业2022年营收10.5亿元,同比减少0.89%,毛利率50.89%,同比减少3.35pct。2)软件和息技术服务2022年营收0.14亿元,同比减少75%,毛利率18.3%,同比减少1.74pct。 不断提升现有产品性能,用以满足不同地区不同业务场景应用。公司持续在物联网智能感知、边缘计算和工业集成技术方面投入、深化和迭代,保持公司核心产品在物联化、智能化、集成化等方面的先进性表征和优势,现已形成一二次深度融合智能柱上开关的完整产品线,满足不同地区、不同电网客户需求。 继续加强产品迭代研发。随着公司产品的推广,应用场景不断增加,公司持续加强产品迭代升级,包括基于5G通版本、基于量子加密版本、基于北斗通版本、基于电力专网通版本、20kV版本、计量型智能柱上开关,以满足更多应用场景需求。 投资建议 公司已在浙江、江苏、福建、陕西、河南、山东、山西、冀北、湖南、内蒙古、新疆等多个省份实现了订单,中长期看点在开拓新产品品类。由于宏观经济和内外部不确定因素影响公司经营情况,我们将2023年归母净利润6.6亿元调整至3亿元,2024、2025年归母净利润分别为3.5、4.2亿元。维持“买入”评级。 风险提示电网投资金额大幅减少、公司新省份拓展业务不及预期、竞争对手推出相似产品、新产品研发不及预期、业务区域集中度较高。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,上海证券丁亚研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.81%,其预测2023年度归属净利润为盈利7.09亿,根据现价换算的预测PE为7。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有1家机构给出评级,买入评级1家。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,宏力达(688330)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性一般。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标2星,好价格指标3.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:上海宏力达信息技术股份有限公司详情>>
答:电力系统是一个生产和提供电力能详情>>
答:信息技术、计算机软硬件、网络工详情>>
答:宏力达所属板块是 上游行业:机详情>>
答:每股资本公积金是:15.49元详情>>
民生证券:纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
尾气治理概念逆势上涨,概念龙头股南华仪器涨幅19.97%领涨
燃料乙醇概念逆势走强,*ST海越以涨幅4.9%领涨燃料乙醇概念
电子身份证概念逆势走强,概念龙头股任子行涨幅20.0%领涨
RightTT
天风证券给予宏力达买入评级
天风证券股份有限公司吴立,孙潇雅近期对宏力达进行研究并发布了研究报告《产品盈利能力承压,看新品类开拓》,本报告对宏力达给出买入评级,当前股价为49.11元。
宏力达(688330) 年报&一季报点评 公司2022年实现收入10.7亿元,同比减少5.35%;归母净利润3.2亿元,同比减少22.9%;扣非净利2.7亿元,同比减少20.5%;毛利率50.2%,同比减少1.7pct,净利率29.7%,同比减少6.75pct。 2022年第四季度实现收入2.4亿元,同比减少29%;归母净利润0.32亿元,同比减少62%;扣非净利0.22亿元,同比减少70%;毛利率44.6%,同比减少1.2pct;净利率13%,同比下降11.5pct。 2023年第一季度实现收入2.2亿元,同比减少26%;归母净利润0.5亿元,同比减少52%;扣非净利0.4亿元,同比减少58%;毛利率44.2%,同比减少8.5pct;净利率25.1%,同比减少13.3pct。 分业务看,1)输配电及控制设备制造业2022年营收10.5亿元,同比减少0.89%,毛利率50.89%,同比减少3.35pct。2)软件和息技术服务2022年营收0.14亿元,同比减少75%,毛利率18.3%,同比减少1.74pct。 不断提升现有产品性能,用以满足不同地区不同业务场景应用。公司持续在物联网智能感知、边缘计算和工业集成技术方面投入、深化和迭代,保持公司核心产品在物联化、智能化、集成化等方面的先进性表征和优势,现已形成一二次深度融合智能柱上开关的完整产品线,满足不同地区、不同电网客户需求。 继续加强产品迭代研发。随着公司产品的推广,应用场景不断增加,公司持续加强产品迭代升级,包括基于5G通版本、基于量子加密版本、基于北斗通版本、基于电力专网通版本、20kV版本、计量型智能柱上开关,以满足更多应用场景需求。 投资建议 公司已在浙江、江苏、福建、陕西、河南、山东、山西、冀北、湖南、内蒙古、新疆等多个省份实现了订单,中长期看点在开拓新产品品类。由于宏观经济和内外部不确定因素影响公司经营情况,我们将2023年归母净利润6.6亿元调整至3亿元,2024、2025年归母净利润分别为3.5、4.2亿元。维持“买入”评级。 风险提示电网投资金额大幅减少、公司新省份拓展业务不及预期、竞争对手推出相似产品、新产品研发不及预期、业务区域集中度较高。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,上海证券丁亚研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.81%,其预测2023年度归属净利润为盈利7.09亿,根据现价换算的预测PE为7。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有1家机构给出评级,买入评级1家。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,宏力达(688330)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性一般。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅、经营现金流/利润率。该股好公司指标2星,好价格指标3.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子