板块研报煤炭行业增产保供猴痘疫情国际关注病毒已多次变异

作者 | 赵玲，编辑 | 梁纯

来源巨丰投顾、好股票应用

l煤炭

周一，煤炭板块逆势活跃，华阳股份、盘不工股份、山煤国际、山西焦煤等较为活跃。

消息面，7月22日，国家能源局召开持续推进煤炭增产保供视频会议，会议指出，上半年全国规模以上企业煤炭产量21.94亿吨，同比增长11%，连续5个月保持两位数快速增长，推动电厂、港口存煤水平大幅提升，煤炭增产保供取得显著成效。当前，稳经济措施带动煤炭消费持续增长，国际煤炭进口压力仍然存在，煤炭增产保供不能松懈。

开源证券研报表示，近期煤炭基本面仍表现为供紧需增，产量释放缓慢且进口煤同比大幅下滑，电厂日耗已达到2021 年火电大年的水平，煤炭价格维持在高水平位。 当前进入动力煤传统旺季且复工稳增长，同时考虑到年度长协补签政策及中报业绩大超预期，可关注板块的结构性行情。

对于煤炭板块后市，国盛证券最新研报认为，煤企高利润有望长期持续、高现金流背景下不断提高分红比例，煤炭板块正在迎来业绩&估值的戴维斯双击。

具体投资标的，其推荐煤炭转型先锋华阳股份。坚守核心资产，看好高长协占比、高分红煤企的估值修复，重点推荐中国神华、兖矿能源、陕西煤业、中煤能源。焦煤首推山西焦煤、潞安环能、平煤股份。

建议重点关注陕西煤业、华阳股份

陕西煤业(601225)公司是国内动力煤龙头，控股股东陕煤化集团是省内唯一一家省属煤炭集团，在省内获取资源、运力方面具有绝对优势。而公司作为陕煤化集团的唯一煤炭上市平台，在矿区开发建设、资源整合方面具有其他公司不可比拟的优势，战略地位显著。公司可采储量97亿吨，可采近百年，煤炭平均热值高达5500cal/g，远超普通动力煤，煤种优异稀缺，在澳煤进口受阻，市场高卡煤结构性紧缺背景下尤为紧俏。成本方面，公司吨煤成本远低于行业平均水平，且由于采掘行业成本端无法复制的特殊性，超低的吨煤成本亦为其构筑天然护城河。

公司立足资本市场，按照国家30/60碳达峰、碳中和的目标方向，优化产业投资地图，建立了投顾模式，布局新能源、新材料、新经济等行业优质资产，为公司转型升级孵化新项目，为公司适时介入新兴产业赛道培育机遇。2021年全年，公司实现投资收益30.3亿元，占利润总额的7.45%；截至2021年年末，公司“长期股权投资”124.5亿元，未来有望持续增厚业绩。

华阳股份(600348)公司由传统单一煤炭能源企业向清洁能源全面能源转型。传统煤炭能源方面，公司拥有较丰富的煤炭储备资源，其中大部分为稀缺煤种无烟煤，这些煤炭储备资源，为公司发展提供了充足的资源保障。公司主要煤炭产品包括3无烟喷吹煤、无烟洗末煤、贫瘦喷吹煤、无烟洗中块、洗小块、无烟末煤、贫瘦末煤等多个品种。

“新能源+储能”多头并进，转型加速推进。光伏组件方面，公司全资子公司新阳清洁能源通过成立华储光电，计划建设5GW高效光伏组件生产基地，预计项目总投资10.97亿元。电化学储能方面，公司通过基金持股中科海纳（全球领先钠离子电池研发团队），合资建立子公司等方式，率先打造2000吨钠离子正、负极材料；21年9月，公司与多氟多、梧桐树资本签订合作协议，欲在上游原材料、电解液、电池等环节可实现强强联合，共筑新能源产业链，进一步完善公司在钠离子电池领域的布局；目前正负极材料已于22年3月末试投产。物理储能方面，21年8月公司受让阳泉奇峰49%股权，以优化公司战略布局，提升飞轮储能业务优势，同公司现有的钠离子电池正、负极材料项目等业务发挥协同效应。北京奇峰聚能科技有限公司——国内领先的飞轮储能技术研究、产品开发、生产、销售及服务于一体的高科技公司。

l猴痘概念

周一，猴痘概念板块逆势活跃，华仁药业、博晖创新涨停，之江生物、西点药业、亚太药业等多股涨超10%。

消息面，近日世界卫生组织总干事谭德塞在日内瓦宣布，目前已在75个国家和地区传播的猴痘疫情已构成“国际关注的突发公共卫生事件”，这是世卫组织当前可以发布的最高级别公共卫生警报。

此外，全球多国爆发猴痘病例，且病毒已发生多次变异。近日印度、智利、澳大利亚猴痘病例持续增加，泰国21日发现首例猴痘病例。澳大利亚传染病学家认为，引发这次大规模感染的猴痘病毒与此前在非洲流行的猴痘病毒相比，已经发生多次变异。

中证券指出，猴痘疫情形势发展较快，预计国内边防病毒排查需求和出口欧洲市场将逐渐放量，可关注核酸检测试剂与疫苗板块。从检测角度看，试剂盒通过特异性检测猴痘病毒的核酸片段，可用于临床或科研上对由猴痘病毒感染引起的相关疾病的诊断。同时，机构表示，猴痘事件再次引发大众对疫苗板块的关注，看好疫苗板块的投资机会。

目前，多家公司表示，公司拥有全球猴痘核酸检测试剂资质。比如，之江生物相关工作人员表示，公司是全球猴痘核酸检测试剂代表性供应商之一，目前已经接到了海外订单和科研订单。目前产能充足，达到400万人次一天。迪诊诊断表示，公司已有猴痘检测试剂，并且拿了CE认证。但公司的猴痘检测试剂属于科研试剂类，主要供应一些科研单位，并没有大批量生产。

建议重点关注之江生物

之江生物(688317)公司是分子诊断领域国内领军企业；司拥有国内领先的分子诊断产业化平台，在公共卫生安全和临床诊断领域为客户提供优质的产品及一站式技术服务，已开发400余种产品，覆盖绝大多数国家法定传染病，在HPV领域技术领先；公司在第一时间研制成功新冠病毒核酸检测试剂，试剂和仪器设备销往全球40多个国家和地区。

公司开发的产品猴痘病毒核酸测定试剂盒（荧光PCR法）已经获得欧盟CE认证，在公司官网有产品介绍，目前该试剂盒已经有国内国外小批量订单。

（作者赵玲，执业证书A0680615040001）

参考研报

煤炭开采行业点评报告煤企中报业绩竞相预喜，供紧需增关注结构性机会——开源证券20220723

煤炭开采行业周报非电需求是当前阶段核心矛盾——国盛证券20220724

全球猴痘疫情监测——疫情形势持续发酵——中证券 20220719

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