注册返回主站

祝贺中铁高铁电气装备股份有限公司成功登陆上交所科创板

作者：栗子
2021-10-20 23:37:22
分享：

△资料来源企业招股书

中铁高铁电气装备股份有限公司（以下简称高铁电气/公司）于2021年10月19日发布首次公开发行股票科创板上市公告书，公告称高铁电气的股票将于2021年10月20日在上海证券交易所科创板上市。

本次公开发行的股票数量为94,100,000股，全部为公开发行的新股，发行后的总股本为376,289,913股。公司股票简称为“高铁电气”，扩位简称同证券简称。高铁电气股票的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，股票上市保荐机构为中建投证券股份有限公司。

本次发行后，高铁电气与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系有所变更。

△资料来源企业招股书

高铁电气专注于电气化铁路接触网产品、城市轨道交通供电设备及轨外产品的研发、设计、制造和销售，是国内电气化铁路和城市轨道交通供电装备领域的龙头企业。

高铁电气业务主要为电气化铁路接触网产品和城市轨道交通供电设备，两类业务有相通性，均属于牵引供电领域，牵引供电领域的供电制式可分为柔性悬挂、刚性悬挂以及接触轨三大制式。电气化铁路使用的供电模式单一，主要为柔性悬挂，在少部分隧道中采用刚性悬挂；城市轨道交通模式较多，供电制式主要为刚性悬挂制式和接触轨制式，少部分采用柔性悬挂制式。

高铁电气前身最早可追溯到1958年，伴随着我国第一条电气化铁路宝成线宝凤段的修建而诞生，是国内同行业中建厂早、规模大、技术先进、品种齐全、市场覆盖面广的电气化铁路接触网产品及城市轨道交通供电设备研发、生产企业。

高铁电气自成立以来，坚持科技兴企、创新驱动的理念，先后被授予国家级企业技术中心、国家知识产权优势企业及中国轨道交通自主创新50强企业等称号，公司是电气化铁路接触网行业技术标准和试验标准主要起草单位之一。目前，高铁电气拥有授权专利184项，其中发明专利25项，PCT专利3项。

近年来，高铁电气在除电气化铁路接触网产品及城市轨道交通供电设备外的轨外产品领域也进行了业务布局，该领域亦成为公司主营业务的组成部分，但报告期（2018年-2020年）内，高铁电气主营业务仍以电气化铁路接触网产品及城市轨道交通供电设备为主。

除了招股说明书，高铁电气在上市公告书中再次作了公司相关风险提示，特别提请投资者注意并关注重要事项及风险因素。比如，客户集中度较高且关联交易占比较高的风险、行业政策变化风险、铁路及城市轨道交通建设周期性变动风险、应收账款余额较大，周转率较低的风险、存货余额较大及减值的风险、毛利率降低风险等。

经过多年的完善和发展，高铁电气公司形成了完整的高速铁路、普速铁路、城市轨道交通系列接触网和供电设备产品体系，拥有国家铁路局颁发的铁路运输基础设备生产企业许可证以及中铁检验认证中心颁发的铁路产品认证证书。高铁电气完整的产品体系和部分核心产品形成较强的协同效应，公司核心产品的竞争优势可以带动其他产品销售的增长，同时公司完整产品体系有助于推动核心产品的市场影响力。

国家铁路交通和城市轨道交通是关系国计民生的重大基础设施，我国始终注重发展铁路和轨道交通，近年来多项产业政策均强调发展高速铁路和城市轨道交通的重要性，并对铁路建设等提出了明确目标。

我国铁路正在实现高速化，高速铁路对接触网产品的性能、可靠性等指标的要求更高，更能凸显技术领先企业的竞争力。《中长期铁路网规划》提出，到2020年，铁路网规模达到15万公里，其中高速铁路3万公里，覆盖80%以上的大城市；到2025年，铁路网规模达到17.5万公里左右，其中高速铁路3.8万公里左右，网络覆盖进一步扩大。到2030年，远期铁路网规模将达到20万公里左右，其中高速铁路4.5万公里左右。

铁路行业广阔的发展前景尤其是高速铁路的高速发展将给电气化铁路接触网产品制造行业带来较为旺盛的市场需求，有利于技术领先的企业。相高铁电气作为技术领先的行业龙头，将从中受益。

城市轨道交通运量大、污染低，能够显著缓解道路的通行压力，减少通勤所需的能源，是绿色环保的公共交通方式。在政策推动和城市建设需要的共同促进下，我国城市轨道交通建设已进入快车道。城市轨道交通是城市发展的重要基础设施，根据《交通强国建设纲要》，我国到2035年要实现“城乡区域交通协调发展达到新高度”，全国实现“都市区1小时通勤、城市群2小时通达”。预计未来国家在城轨交通方面的投入将持续扩大。城市轨道交通行业的快速发展为城市轨道交通供电设备制造行业提供了广阔的市场空间。

未来，高速铁路、城市轨道交通快速发展，对新技术、新应用的要求日益增加。高铁电气应积极备战，持续保持高水平研发能力，以及保持和提升研发人才团队，以期能为社会做出巨大贡献。