【西部电子-单慧伟】现价可买入/加仓核心标的以下

【西部电子-单慧伟】现价可买入/加仓核心标的以下重点个股我们认为股价均调整到位，有望开启新一轮上涨

炬光科技核心看点在于可控核聚变+光刻机+北美大客户新品+泛半导体制程（激光退火、激光剥离、MicroLED 巨量转移焊接等）等领域产品。23-25年净利润预计1.9、3.0、4.5亿元，目前处在底部位置，目标市值看150-200亿。

利和兴3月15号基本确定订单落地，预计为H新品一供。第一轮上涨来源于市场预期今年新产品放量；近期有望迎来第二轮启动行情，主要催化来自订单落地+Q2业绩爆发。23-24年净利润预计1.0、2.2亿元，目标市值看40-50亿元。

三环集团/泰晶科技重点推三环集团，23年MLCC确定性加速增长，主要来自高容1-N放量+车载0-1突破。预计23年收入61亿元，较22年增加10亿元，其中MLCC有望贡献6-7亿元增量。近期股价调整已反映悲观预期，终端、渠道、代理、原厂均库存较低，看好Q2终端全面补库存带来增量需求。23年预计20亿利润，估值修复至中枢位置，看目标市值700亿元。

洁美科技节后市场炒MLCC离型膜通过村田验证，随后随MLCC板块回落，我们认为股价基本回调到位。后续看点在于4-5月份有望通过村田认证，跌价预期Q2终端MLCC补库带动原厂稼动率回升，后续股价有上行空间，Q2看目标市值140-150亿元。

永新光学近期走势疲软，主要因1-2月份出口数据差+激光雷达板块疲软。但公司22Q4业绩大概率迎来拐点向上，23年业绩加速增长。增量来自条码模组0-1放量+显微镜加速+医疗内窥镜镜头0-1+激光雷达光学部件1-N。23年估计仅30xPE（3.4亿利润），随着业绩拐点出现，23年估值有望提升至40x以上，目标市值140亿元。

普源精电/坤恒顺维/鼎阳科技自主可控仍然是今年核心看点，仪器是景气度持续向上的板块，相关公司业绩增速进一步加快。国家重组科技部，加大自主可控推进力度。国内高端仪器高度依赖海外龙头，国产化空间巨大。我们重点推荐坤恒顺维、普源精电，分别看目标市值100、200亿元。

其他可交流标的长光华芯、茂莱光学、优利德、方邦股份、顺络电子。