牛牛奔奔
浙商证券股份有限公司王华君,王洁若近期对理工导航进行研究并发布了研究报告《理工导航公司点评报告下半年业绩有望拐点向上,拟回购股份彰显发展心》,本报告对理工导航给出增持评级,当前股价为47.15元。
理工导航(688282) 投资要点 公司2023H1营业收入同比下降94%,归母净利润同比下降59%公司发布2023年半年度报告,实现营业收入869万元,同比降低94%,主要系外部环境因素影响、公司上级配套单位生产计划延期,本期惯性导航系统销售数量大幅减少所致;实现归母净利润1436万元,同比下降59%,主要系本期惯性导航系统产品销售数量较上年同期减少,销售收入减少所致。 多项研发取得重要进展报告期内研发费用达0.14亿元,同比增长40%,主要系公司新增多位重要科研人员导致人工成本增加、对新产品和新技术持续加大研发投入导致;公司科研成果丰硕,已取得多项研发进展,核心竞争力不断提高。 业绩拐点有望到来,公司向上弹性大随着“十四五”背景下我国武器装备列装和国产化替代进程加速,以及俄乌战争重塑世界军贸市场格局,中国军企迎来新机遇,远火产业未来确定性增长,带动整个产业链协同发展。公司前期受大环境影响及配套单位生产计划延期,本期业绩有明显下滑;考虑到公司卡位远火产业链惯性导航研发生产环节,后期随产能扩张、陆军装备及外贸放量,公司业绩拐点有望到来,后期向上弹性大。 公司回购彰显长期发展心2023年8月17日公司发布公告显示,董事长汪渤向公司董事会提议,基于对公司未来持续发展的心和对公司长期价值的合理判断,为完善公司长效激励机制,建议公司以不超过1亿元、不超过71元/股(含)价格回购股份,在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励计划。此举彰显公司管理层对公司长期健康发展的重组心,可有效完善公司长效激励机制。 惯性导航系统核心供应商,远火产业链重要标的 核心逻辑一、好行业惯导系统是现代国防系统的核心和关键技术产品,被广泛应用于多种军用领域,长期发展空间大;弹药作为军工行业“耗材”,多款战略导弹、战术弹、中近程弹药均需用惯导“标配”产品;二、卡位核心公司惯导产品国内领先,产品壁垒高、研发难度大、产品是远火系统关键零部件,价值量高、可替代性小;三、背景雄厚作为北理工孵化企业,公司深耕行业30余年,在多款研制产品中具备技术优势及先发优势,有效保障长期业绩兑现;四、业绩反转受上级配套单位生产计划延期影响,公司收入利润下滑,后期随产能扩张、陆军装备及外贸放量,公司业绩向上弹性大。 盈利预测与估值 考虑到产业链整体生产计划及招标情况可能延期,公司收入确认可能同步滞后,看好公司2024/2025年利润增长。对公司2023年盈利预测进行下调,预计2023-2025年归母净利润0.89/1.95/2.78亿元,同比增长60%/119%/43%,PE44/20/14倍,下调至“增持”评级。 风险提示经营不及预期、产品结构单一、技术快速更迭等风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,浙商证券王华君研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.72%,其预测2023年度归属净利润为盈利1.76亿,根据现价换算的预测PE为23.57。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有1家机构给出评级,买入评级1家。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:理工导航的子公司有:2个,分别是:详情>>
答:每股资本公积金是:未公布详情>>
答:理工导航的注册资金是:8800万元详情>>
答:理工导航公司 2023-09-30 财务报详情>>
答: 北京理工导航控制科技股份有限详情>>
当天细胞免疫治疗概念涨幅3.23%,等距时间工具显示近期时间窗5月15日
5月9日钴概念主力资金净流入7.97亿元,合纵科技、当升科技等股领涨
5月9日干细胞概念主力资金净流出1859.84万元,开能健康、中源协和等股领涨
5月9日固态电池概念主力资金净流入7.97亿元,涨幅领先个股为天力锂能、合纵科技
钠离子电池概念今日大幅上涨3.63%,天力锂能、百合花等多股涨停
牛牛奔奔
浙商证券给予理工导航增持评级
浙商证券股份有限公司王华君,王洁若近期对理工导航进行研究并发布了研究报告《理工导航公司点评报告下半年业绩有望拐点向上,拟回购股份彰显发展心》,本报告对理工导航给出增持评级,当前股价为47.15元。
理工导航(688282) 投资要点 公司2023H1营业收入同比下降94%,归母净利润同比下降59%公司发布2023年半年度报告,实现营业收入869万元,同比降低94%,主要系外部环境因素影响、公司上级配套单位生产计划延期,本期惯性导航系统销售数量大幅减少所致;实现归母净利润1436万元,同比下降59%,主要系本期惯性导航系统产品销售数量较上年同期减少,销售收入减少所致。 多项研发取得重要进展报告期内研发费用达0.14亿元,同比增长40%,主要系公司新增多位重要科研人员导致人工成本增加、对新产品和新技术持续加大研发投入导致;公司科研成果丰硕,已取得多项研发进展,核心竞争力不断提高。 业绩拐点有望到来,公司向上弹性大随着“十四五”背景下我国武器装备列装和国产化替代进程加速,以及俄乌战争重塑世界军贸市场格局,中国军企迎来新机遇,远火产业未来确定性增长,带动整个产业链协同发展。公司前期受大环境影响及配套单位生产计划延期,本期业绩有明显下滑;考虑到公司卡位远火产业链惯性导航研发生产环节,后期随产能扩张、陆军装备及外贸放量,公司业绩拐点有望到来,后期向上弹性大。 公司回购彰显长期发展心2023年8月17日公司发布公告显示,董事长汪渤向公司董事会提议,基于对公司未来持续发展的心和对公司长期价值的合理判断,为完善公司长效激励机制,建议公司以不超过1亿元、不超过71元/股(含)价格回购股份,在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励计划。此举彰显公司管理层对公司长期健康发展的重组心,可有效完善公司长效激励机制。 惯性导航系统核心供应商,远火产业链重要标的 核心逻辑一、好行业惯导系统是现代国防系统的核心和关键技术产品,被广泛应用于多种军用领域,长期发展空间大;弹药作为军工行业“耗材”,多款战略导弹、战术弹、中近程弹药均需用惯导“标配”产品;二、卡位核心公司惯导产品国内领先,产品壁垒高、研发难度大、产品是远火系统关键零部件,价值量高、可替代性小;三、背景雄厚作为北理工孵化企业,公司深耕行业30余年,在多款研制产品中具备技术优势及先发优势,有效保障长期业绩兑现;四、业绩反转受上级配套单位生产计划延期影响,公司收入利润下滑,后期随产能扩张、陆军装备及外贸放量,公司业绩向上弹性大。 盈利预测与估值 考虑到产业链整体生产计划及招标情况可能延期,公司收入确认可能同步滞后,看好公司2024/2025年利润增长。对公司2023年盈利预测进行下调,预计2023-2025年归母净利润0.89/1.95/2.78亿元,同比增长60%/119%/43%,PE44/20/14倍,下调至“增持”评级。 风险提示经营不及预期、产品结构单一、技术快速更迭等风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,浙商证券王华君研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.72%,其预测2023年度归属净利润为盈利1.76亿,根据现价换算的预测PE为23.57。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有1家机构给出评级,买入评级1家。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子