这个赛道逻辑逐步显现，关注！

一、高性能芯片国产替代正当时

事件集微网新闻报道，美国芯片厂AMD英伟达相继收到总部通知，对中国区客户断供高端GPU芯片 1. 我们向英伟达和AMD的中国代理商验证，得到回复还没有收到official notice，他们也是看新闻才知道 2. 新闻涉及的AMD的MI100和MI200，NVDA的A100和H100是高端型号，针对企业客户，数据中心应用，同性能目前国产没有替代的 3. 从限制14nm以下的半导体设备，到限制3nm以下EDA，再到美国芯片法案签署，新的国际环境下，高性能芯片自主可控愈发迫切，相关高性能芯片产业链国产上市公司值得关注

CPU海光息、龙芯中科 GPU/加速卡景嘉微、寒武纪 FPGA复旦微电（新产品有大突破，感兴趣私）、紫光国微、安路科技 服务器存储澜起科技、聚辰股份 EDA/IP华大九天、芯原股份、概伦电子、广立微

二、光纤光缆

去年7-8月前瞻性判断光通三年景气周期的启动，目前龙头企业中期业绩的发布以及海关数据与零售端价格的不断向好持续印证我们的判断。光纤光缆预期低&估值低，存在预期差，我们判断行业供需持续改善，未来业绩弹性和估值修复都有较大的空间。

7月光缆数据出炉，国内产量同比增长18.9%，增速回升打消市场对于光缆需求下行担忧，同时海外出口增速再超预期，进一步印证光纤光缆行业需求持续增长，行业持续景气周期的判断。价格方面，三大运营商光缆招标价格回升带来可观业绩弹性，零售端光纤价格已从去年的20元/芯公里，持续上涨到了当前35元/芯公里，根据最新数据8月G652.D光纤价格最高已达39元/芯公里，均价为35-36元/芯公里，整体趋势持续向好。持续关注光纤光缆龙头厂商(业绩好、低估值、催化多)中天科技、亨通光电，建议重点关注长飞光纤（A股&港股）。

三、慢病赛道（肝炎和HIV）

【特宝生物】慢性肝炎，是困扰7000万患者的老大难，【特宝生物】的派格宾（聚乙二醇干扰素α-2b注射液）国家1类新药，目前珠峰计划总结数据的治愈率是33.2%。医生、患者对治愈的意识还有待加强，现在渗透率还是不到1%。（目前大概是11/7000）

【艾迪药业】HIV艾滋病，暂无治愈药物，需要终身服药控制病毒，【艾迪药业】的口服药诺韦林为首个口服HIV国产创新药（并且2021年谈判进入医保），三联单片制剂ACC008获批在即，将会提国内150万HIV患者以及每年新增的10万患者提供新的选择。