衡岳苍松
事件国芯科技2021年公司实现营业收入4.07亿元,较上年同期增长56.99%,其中主营业务收入4.01亿元,占全年营业收入的98.55%,较2020年增长55.26%;实现归属于上市公司股东的净利润7020.5万元,较2020年增长53.47%。
实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4380.1万元,较上年同期增长82.13%。
自主芯片及模组产品业务重点突出,巩固提升市场领先地位。
自主芯片及模组产品业务领域,公司聚焦云-端息安全,包括云计算和大数据安全、汽车电子安全、工业控制安全、金融电子安全以及智能终端、物联网终端安全应用市场领域;产品种类齐全,业务向头部客户聚焦,巩固提升市场领先地位。
1)汽车电子及车联网安全芯片领域,公司的产品已进入大型汽车模组厂商的前装OBD、T-BOX和ETC等领域的产品序列,在国内车规安全芯片市场影响力逐步扩大,同时构建了以潍柴动力、科世达、埃泰克汽车电子等头部客户为主的战略格局,实现在产品开发阶段即受到国内汽车整机厂商和Tier1汽车电子模组厂商的关注和订单支持。
2)云安全产品市场领域,公司利用云安全市场公司产品的[ WKZK.COM ]先发技术优势,紧扣自主可控国产化主题,发挥产品性价比和系列化优势,重点突破行业标杆客户,继续多方面覆盖云安全相关市场需求,成为云安全市场的领先供应商。
3)公司在金融电子安全、智能门锁主控、视频安防、计算机及终端可计算(TCM)市场相继取得进展。
持续加强新产品开发工作,增强IP核心竞争力。
公司在嵌入式CPU领域,公司继续基于RISC-V指令架构和PowerPC指令架构投入研发。
1)基于RISC-V指令架构研发了32位CPU核CRV4E,支持RV32IMAC指令集,具有四级流水线,满足实时控制领域应用的市场,实现对ARM-M4CPU核的替代;2)基于PowerPC指令架构研发了高性能64位多核CPU实现对ARMA55CPU核的替代。
CRV4E和C10000这两款CPUIP核通过完整的验证,可对客户授权且在多个下游应用领域取得进展。
盈利预悟空智库测及投资评级。
我们预测,2022E-2024E归母净利润分别为1.75亿元、2.70亿元、3.73亿元。
1)采用PE估值法,我们给予公司PE(2022E)50x,对应合理市值87.50亿元;2)采用PS估值法,我们给予公司PS(2022E)10x,对应合理市值区间102.50亿元;综上,我们认为公司合理市值为87.50亿元,对应目标价36.46元/股。
首次覆盖给予“优于大市”评级。
风险提示市场需求不及预期风险,持续研发投入过高的经营性风险。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:国芯科技上市时间为:2022-01-06详情>>
答:2023-06-29详情>>
答:每股资本公积金是:6.90元详情>>
答:微电子技术与产品的设计、开发、详情>>
答: 苏州国芯科技股份有限公司成详情>>
今日CPO概念在涨幅排行榜位居第二 东田微、新易盛涨幅居前
当天高压快充概念在涨幅排行榜排名第4,涨幅领先个股为英可瑞、煜邦电力
当天覆铜板概念涨幅2.2%,涨幅领先个股为胜宏科技、生益科技
6月14日券商行业近5日主力资金净流出25.13亿元,螺旋历法时间循环显示今天是时间窗
衡岳苍松
国芯科技-688262-首次覆盖高毛利率持续,自主芯片业务下游领域不断开拓,22全年高增可期-22
事件国芯科技2021年公司实现营业收入4.07亿元,较上年同期增长56.99%,其中主营业务收入4.01亿元,占全年营业收入的98.55%,较2020年增长55.26%;实现归属于上市公司股东的净利润7020.5万元,较2020年增长53.47%。
实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4380.1万元,较上年同期增长82.13%。
自主芯片及模组产品业务重点突出,巩固提升市场领先地位。
自主芯片及模组产品业务领域,公司聚焦云-端息安全,包括云计算和大数据安全、汽车电子安全、工业控制安全、金融电子安全以及智能终端、物联网终端安全应用市场领域;产品种类齐全,业务向头部客户聚焦,巩固提升市场领先地位。
1)汽车电子及车联网安全芯片领域,公司的产品已进入大型汽车模组厂商的前装OBD、T-BOX和ETC等领域的产品序列,在国内车规安全芯片市场影响力逐步扩大,同时构建了以潍柴动力、科世达、埃泰克汽车电子等头部客户为主的战略格局,实现在产品开发阶段即受到国内汽车整机厂商和Tier1汽车电子模组厂商的关注和订单支持。
2)云安全产品市场领域,公司利用云安全市场公司产品的[ WKZK.COM ]先发技术优势,紧扣自主可控国产化主题,发挥产品性价比和系列化优势,重点突破行业标杆客户,继续多方面覆盖云安全相关市场需求,成为云安全市场的领先供应商。
3)公司在金融电子安全、智能门锁主控、视频安防、计算机及终端可计算(TCM)市场相继取得进展。
持续加强新产品开发工作,增强IP核心竞争力。
公司在嵌入式CPU领域,公司继续基于RISC-V指令架构和PowerPC指令架构投入研发。
1)基于RISC-V指令架构研发了32位CPU核CRV4E,支持RV32IMAC指令集,具有四级流水线,满足实时控制领域应用的市场,实现对ARM-M4CPU核的替代;2)基于PowerPC指令架构研发了高性能64位多核CPU实现对ARMA55CPU核的替代。
CRV4E和C10000这两款CPUIP核通过完整的验证,可对客户授权且在多个下游应用领域取得进展。
盈利预悟空智库测及投资评级。
我们预测,2022E-2024E归母净利润分别为1.75亿元、2.70亿元、3.73亿元。
1)采用PE估值法,我们给予公司PE(2022E)50x,对应合理市值87.50亿元;2)采用PS估值法,我们给予公司PS(2022E)10x,对应合理市值区间102.50亿元;综上,我们认为公司合理市值为87.50亿元,对应目标价36.46元/股。
首次覆盖给予“优于大市”评级。
风险提示市场需求不及预期风险,持续研发投入过高的经营性风险。
分享:
相关帖子