电子行业周报英伟达AI新平台发布 AIGC进入发展快车道

英伟达重塑AI 算力上限，助力AIGC 商业化加速

    3 月21 日，英伟达在GTC 开发者大会上发布了AI 领域的多款产品，包括为大型语言模型（LLM）设计的新款GPU H100、用于AI 视频生成的GPU L4、AI 超级计算服务DGX Cloud 等。与适用于GPT-3 处理的HGX A100 相比，一台搭载4 对H100 及双GPU NVLINK 的标准服务器的速度快10 倍，H100 可将LLM 的处理成本降低一个数量级。公司CEO 黄仁勋表示，AI 的iPhone 时刻已经到来，生成式AI 将重塑几乎所有行业；公司将全力投入AI 技术，推出新服务和硬件，旨在为一系列AI 产品提供动力。我们建议持续关注英伟达等海外龙头产业链配套以及本土AI 芯片/IP 龙头公司。

    电子本周涨幅+6.99%（2/31），10 年PE 百分位为25.48%

    （1）本周（2023.03.20.-2023.03.24）上证综指上涨+0.46%，深证成指上涨+3.16%，沪深300 指数上涨+1.72%，申万电子板块上涨6.99%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为2/31。2023 年，电子板块累计上涨+16.96%。（2）消费电子板块在电子行业子板块中涨幅最高，为+12.63%，电子化学品板块涨幅最低，为-1.01%（3）电子板块涨幅前三公司分别为寒武纪-U（+48.87%）、惠威科技（+42.92%）、沪电股份（+39.44%），跌幅前三公司分别为好利科技（-20.65%）、金海通（-18.55%）、本川智能（-14.89%）。（4）PE截至2023.03.24，沪深300 指数PE 为11.32 倍，10 年PE 百分位为33.29%；SW 电子指数PE 为35.92 倍，10 年PE 百分位为25.48%，处于历史低估区间。

    投资建议

    AI 相关标的推荐英伟达产业链和林微纳、胜宏科技，关注寒武纪、芯原股份、景嘉微、翱捷科技等。半导体工具链关注EDA 如华大九天、广立微等。AIGC 延伸内容端可以延伸到VR/MR 领域，推荐立讯精密、歌尔股份、华兴源创、长盈精密，关注领益智造等。

    风险提示

    大基金一期重新启动减持风险；国际科技博弈力度加大风险；下游需求不及预期；国产替代 不及预期；疫情影响持续风险。

来源[安证券股份有限公司 马良]   日期2023-03-27