新能源产业链景气延续，锂电池回收、碳化硅SIC引发短期资本追捧

因为美元为主的世界主要货币政策进入加息紧缩流动性周期，资本市场偶尔会因为“经济衰退担忧”表现弱势。A股资本市场周五评分10分，整体比较弱势；但涨跌停比还算较好，高位个股分化，低位题材因为消息利好刺激轮动，恐慌情绪不明显。

周五盘面较热风口，锂电池回收带动的资源再利用，催化剂是“2022 世界动力电池大会”，宁德时代董事长预计到 2035年退役电池的回收材料能满足大部分市场需求；碳化硅SIC，催化剂是国内碳化硅衬底龙头天岳先进披露近14亿元的订单合同。两者受到资本的追捧，核心还是因为新能源产业链是目前环境下，高增长的主要赛道。

伴随新能源车销量及渗透率持续提升带来的投产高峰期，考虑动力电池报废周期约为4-6年。东吴证券研报测算动力电池回收行业将在未来10年迎来市场空间的快速释放。2030年三元材料回收空间达475亿元，磷酸铁锂电池回收市场空间达440亿元。目前核心受益的标的超越科技、天奇股份、华宏股份、格林美、北巴传媒

随着新能源汽车市场升级，新一代碳化硅功率元件被视为实现高压快充革命的关键，主要应用包括主驱逆变器、DC/DC 转换器、充电系统中的车载充电机、充电桩等，单车用量平均为 0.5 片 6 寸碳化硅（单片切 325 个器件），单车碳化硅衬底价值量约 3500 元，未来随着新能源汽车的发展与改进有望继续提升需求空间。目前核心受益标的天岳先进、露笑科技、三安光电、天富能源、天通股份、晶盛科技。SiC 晶片价格为 7000 元/片，天岳先进单位平均成本约为4545元/片，2021年实现销售衬底约5.7万片，未来产能设计约30万片/年。露笑科技公告称“目前已到位280台长晶炉，部分完成了前期的工艺安装调试，预计7月份能出产500片至1000片，8月份能出产1000片至2000片，预计到今年年底能实现月产能5000片，明年4月份左右能实现月产能万片，最后形成25万片/年