晶科组件3.5GW大单，比以往更有含金量？

超级订单，力证实力

撰文 | 水潮

出品 | 光伏Time

近日，晶科能源宣布与泰国最大私营电力公司Gulf Energy达成突破性合作，双方就Tiger Neo N型组件签署了3.5GW供货协议。

2024年，光伏的每一份大订单都来之不易。在如潮水般涌来的组件产能中，即便是头部厂商的产品价格，也游离于崩溃边缘。绝对的买方市场里，组件厂商只有满足采购方对成本效益、供应保障、维护支持等方面全部需求，才可能拿下大订单。

数据认证实力

2020年，晶科能源开始正式布局N型路线，作为最早一批拥抱N型TOPCon技术路线的企业，晶科在技术、投产等方面占尽先机。2023年，晶科吃遍行业红利。

3月30日，晶科能源披露了2023第四季度、全年、2024年第一季度出货量，以及2024年全年预计出货量息。

其中，晶科能源提到2023年四季度全产品总出货量高27.86吉瓦，包括26.34吉瓦组件和1.53吉瓦电池片及硅片。四季度出货量环比增长23.3%，同比剧增67.7%。晶科还展示了四季度收入，高达328.3亿元，环比增长3.1%，同比增长9.4%。

事实上，第四季度组件价格下跌明显，厂商只能在订单和赚钱之间二选一。晶科披露的数据则说明了，其在二者之间达成了调和，即抢订单的同时降价幅度也可接受。

在2023全年组件出货方面，晶科2023年组件出货量以78.52GW的压倒性优势重归第一。晶科表示2023年度全产品出货量达83.56吉瓦，包括78.52吉瓦组件，5.04吉瓦电池片及硅片。总出货量同比增长80.1%。2023年总收入达1186.8亿元，同比增长42.8%。

作为TOPCon旗手的晶科能源，在78.52GW的组件出货中，TOPCon占比60%以上，并预期2024年该比例提升至80%或更高。

2024年出货方面，晶科预计第一季度出货量在18至20吉瓦之间，而全年出货量在100至110吉瓦之间。

以此推算，晶科对2024年出货保持较高增长的乐观态度。晶科指出，此预测数据根据目前对市场状况、生产能力，订单和全球经济环境等方面为基础进行，可能会受到客户需求和销售时间表等情况变化的影响。

回顾过去的大订单，也许晶科的乐观师出有名。

※来源晶科能源官微

大订单

在光伏行业大订单往往与长订单对等，主要用于在原料紧缺时锁定供应。

晶科在发展过程中就以这种方式锁定过上游供应链。

例如2022年8月，特变电工发布公告称，控股子公司新特能源公司与晶科能源签署合作买卖协议书，晶科能源公司将于2023年1月1日至2030年12月31日期间向新特能源公司采购原生多晶硅336000吨。

据当时报价计算，总金额预计903.33亿元。如果以此推算则多晶硅价格超过26.88万元每吨。

2022年，9月晶科能源发布公告称，在2022年9月至2026年12月期间，晶科能源及其子公司计划向通威股份旗下子公司合计采购38.28万吨多晶硅产品。按当时市价，可粗略估算出1033亿元天价。

但目前多晶硅远超需求，价格一跌再跌。甚至在上周由于硅片厂商几无采购，硅业分会暂停当周报价评析。

据介绍，当周N型棒状硅、P型棒状硅均无成交，N型颗粒硅因其价格优势仅有少量成交，成交价格区间为5.90万-6.20万元/吨，成交均价为6.01万元/吨。

而此前，硅料企业也在库存压力和低价抢单的摩擦中，报出了最低5万元每吨的惊人价位。

在不愁供应的大趋势中，锁定硅料的息基本不见。

同样的逻辑也适用于组件。晶科在过去签订的供货大单源源不断，长单、大单一度为晶科实现组件出货目标的重要手段。

例如，2018年4月，全球市值领先的电力巨头——美国Next Era Energy,Inc.，宣布达成一项历史性的光伏组件供货协议。根据该协议，晶科能源将在未来四年内向其提供高达2.75吉瓦的高效光伏组件，创下了当时光伏行业最大规模的供货协议纪录。

2021年12月，中国石油与晶科能源签署了一份单笔组件订单，供货规模达到惊人的3.7吉瓦。

这两份订单不仅刷新了光伏行业的纪录，也是彼时组件不愁卖的侧面证明。然而，2023年以来，过剩难题当头，获取大订单的难度成倍增加。

近两年，晶科公开发布了两项吉瓦级订单，合作对象均大有来头。

2023年，一带一路大会上，晶科能源与沙特国际电力与水务公司（ACWA Power）签署项目组件供货协议，晶科将向对方提供3.8GW的高效N型TOPCon Tiger Neo组件。

公开息显示，沙特国际电力与水务公司是一家总部位于沙特阿拉伯的全球领先的水电生产和投资公司，拥有价值82.8亿美元的项目组合，涵盖53.7吉瓦的发电能力和每天760万立方米的海水淡化能力。该公司在能源领域拥有广泛的业务，包括高效联合循环电厂、太阳能（光伏和聚光太阳能）、风能、海水淡化厂和绿色氢气项目。

该公司曾与国家电投、中国电建、中国能建、上海电气、阳光电源等多家知名中国领先公司就合作等方面进行过交流。

近日，晶科能源日前宣布与泰国最大私营电力公司海湾能源（Gulf Energy）达成突破性合作，双方就Tiger Neo N型组件签署了3.5GW供货协议。

晶科能源首席执行官陈康平介绍，泰国是东南亚最成熟的光伏市场之一，Gulf Energy作为泰国最大私营电力公司，晶科能源很高兴能与Gulf Energy携手，相双方在塑造可再生能源未来方面拥有无限的变革潜力。此次晶科能源与Gulf Energy的3.5GW合作项目充分体现了创新与合作的精神，以应对气候变化带来的紧迫挑战。通过利用清洁能源，以减少碳排放，推动经济增长，促进未来的可持续发展。