新的制裁笔记

继2800亿美元的芯片刺激法案之后，美国政府又放大招，对四项尖端技术实施新的出口管制！

哪四项技术？涉及半导体行业的技术共三项，包括氧化镓、金刚石、EDA软件；第四项技术为压力增益燃烧技术，可以提升火箭、航天等发动机效率。

美国于当地时间8月12日推出上述禁令，并将在8月15日实施，效率之高令人咋舌。这也反映，大国在芯片行业的博弈日趋白热化。

很多小伙伴也许不知道这意味着什么，从股价波动可窥一斑国产芯片EDA厂商申通地铁、华大九天、概伦电子等早盘直接大涨近10%，金刚石、氧化镓等概念股也出现异动。

接下来，就让我们一起梳理EDA、第四代半导体材料产业链，探寻其中的投资机会。

干货满满、原创不易，欢迎转发、留言！

1、芯片之母EDA软件遭美国管制，国产厂商意欲破局

谁都知道，巧妇难为无米之炊。对于先进的芯片行业，设备、软件、材料往往成为“卡脖子”的高危领域。前有高端芯片不可或缺的先进光刻机，现在则有芯片之母——EDA（电子设计自动化）软件。

让我们先来看一下美国商务部工业和安全局(BIS)关于EDA软件管控的原文设计GAAFET（全栅场效应晶体管）结构集成电路所必须的EDA软件，可以设计复杂的集成电路、FPGA等。作为FinFET之后的新技术，GAAFET是生产3nm及更先进制程的核心技术。BIS将征求公众意见，以确定哪些EDA功能适合设计GAAFET结构集成电路，以确保美国政府准确进行管控。

能让美国政府大动干戈的EDA软件，当然非常不简单！如果我们将芯片比喻成复杂的现代大型建筑，EDA就是设计建造图纸的工具。

现代EDA融合了计算数学、图形学、拓扑逻辑学、微电子学等技术，贯穿于芯片设计、制造、封装、测试等环节，是整个行业的支柱产品。

EDA产业链较为简洁、清晰，上游主要是硬件、系统和其他辅助性软件等，中游则为各类EDA工具厂商，下游则包括半导体行业、通工程、仪器仪表、军工等领域。

根据赛迪智库的统计，2020年EDA全球市场规模达到72.3亿美元，较2019年增超10%。EDA市场尽管较小，但支撑起整个数字经济。

区域方面，北美占据着EDA市场超4成份额，亚太地区市场占比超42%，欧洲地区约为17%。在中国大陆半导体行业的带动下，亚太市场成功赶超北美市场。2020年，中国大陆EDA行业销售额达到66.2亿元，同比大增近20%。

与EDA高速增长形成鲜明的对比，国产厂商销售收入仅有7.6亿元，占比约为10%。那么国际巨头到底有何优势呢？

在世界EDA市场中，新思科技、楷登电子、西门子EDA已成三足鼎立之势，市占率约为78%。三大厂商起步于上个世纪80年代，抢占了EDA市场商业化的关键时间节点。在我国EDA市场中，三大巨头市占率约为80%，建立了绝对的优势。

第二梯队EDA公司约占15%的市场份额，主要公司包括华大九天、美国ANSYS、PDF SOLUTIONS、ZUKEN等。

第三梯队公司市占率约为7%，包括概伦电子、国微思尔芯、芯华章、广立微、芯和半导体等。

当前国产EDA厂商已在奋起直追，并涌现了一批“新势力”。本土龙头华大九天，凭借模拟电路设计全流程EDA工具系统、晶圆制造EDA工具等产品，逐渐夺回国内市场。

广立微、概伦电子都于国内资本市场上市。大基金、华为哈勃纷纷投资EDA新兴企业，包括芯和、芯华章、九同方、飞谱、立芯等。

多家A股上市公司也拓展EDA业务或投资EDA企业，包括申通地铁（间接参股华大九天）、隧道股份（间接参股华大九天）、上海贝岭（与华大九天合作）、国网通（建成国内最先进的EDA开发环境）、晨鸣纸业（间接参股概伦电子）。

2、第四代半导体材料已成新热点

除了EDA，美国政府还计划对两种半导体材料实施出口管制，包括氧化镓和金刚石。很多小伙又要惊呼这是什么半导体材料？半导体材料不是硅吗？

接下来，我们向大家科普一下四代半导体材料。

第一代半导体材料以硅、锗等为代表，也是目前应用范围最广的半导体材料，市占率约为90%。

第二代半导体主要是化合物半导体，以砷化镓（GaAs）、锑化铟（InP）为代表，拥有较高的电子迁移率，因而主要运用于光通、卫星通等领域。但是，化合物半导体的击穿电场较低，难以运用于高温环境中。

此前热炒的手机快充，需要使用到氮化镓，则是典型的第三代半导体材料。此类材料主要用于宽禁带（价带与导带的间距，禁带宽度衡量组电能力）半导体，可以拥有更高的工作温度、击穿电场。

第四代半导体材料则是超禁带半导体材料，包括氧化镓、金刚石、氮化铝等。其中，氧化镓、金刚石有望成为新半导体材料的主力军，可以承受更高的温度、电压，在军工领域拥有广阔的发展前景。

为了抢占氧化镓的先发优势，多个国家纷纷加大研发力度。日本在氧化镓方面较为领先，2015年便推出氧化镓单晶衬底，日本公司NCT使用了ETG方法几乎垄断了氧化镓衬底。我国也推动氧化镓的产业化进程，科技部已经将氧化镓列入“十四五重点研发计划”。