女神节快乐！恭喜发财，好运连连！久日新材6881

女神节快乐！恭喜发财，好运连连！
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业绩和估值上半年业绩较好，三季度开始增收不增利，主要原因为产品价格上涨赶不上成本上涨，虽然董秘回复四季度产品价格跟三季度无明显变化，但是从预告来看，四季度亏损在5000万到6000万左右，预告当天低开探底回升。企业营收基本保持增长，市场份额较为稳定，有一定扩大趋势。4季度首次出现亏损，且金额较大，企业解释为公司本期光引发剂的销售量较上年同期相比有所降低，导致收入降低，毛利降低，净利润较上年同期相应降低较多；另一方面常州久日计提商誉减值2200万元。（去年商誉没有减值，增加的是弘润化工的2000万，年底余额6300万.202209，商誉8300万元，增加了怀化泰通。）
当前动态市盈率78倍，估值偏高。从光引发剂几个龙头角度分析（扬帆新材、强力新材），久日市场份额最大，业绩也最好，当前估值较为偏高，但考虑到今年计提商誉和四季度业绩明显下滑的因素，存在一定隐藏业绩的可能，若业绩能大幅好转，估值有望迅速提升。
主营情况主要产品为光引发剂，国内光引发剂的龙头企业，市场份额第一，光引发剂下游主要用于涂料等，跟房地产市场相关较大。从基本面看，主营情况较好，需要产品价格上涨带来的利润。另外光刻胶用光敏剂正在逐步释放产能，可以成为下一步拓展的方向（时间较久）。
股东情况家族企业，私人个人股东持股为主，23年5月5日有总股本21%的股份解禁，主要为董事长的股份，对实际流动盘影响不大。股东无明显特点，无特别优质的股东。存在一定为解禁股份而创造更好业绩的可能性。
主要题材和概念光引发剂、光刻胶、科创板。题材数量不多。企业有600多光刻胶光敏剂项目，光刻胶光敏剂送样客户现在已达6家，预计将在2023年下半年验证完成后实现产品销售。
技术形态和成交量前期下跌较为充分，技术形态走势良好，近日跟随大盘反弹，短期量能和技术面开始明显好转，后续机会大于风险。
近期和历史较大事件继续关注企业的业绩和技术面的明显的变化。关注23年5月的解禁。
操作计划前期大幅深套，近期大幅减仓割肉后现在又已加大仓位，继续保持密切关注，短期波段操作，若明显放量抗跌上涨的话，可以继续加大仓位。关注23年一季报业绩。