2、功率半导体光伏需求持续提升，光伏组件5月份开

2、功率半导体光伏需求持续提升，光伏组件5月份开工率继续提升。新能源领域需求持续高涨驱动功率IGBT及高压MOSFET维持高景气度，我们判断相关产品全年处于供不应求状态。建议关注（1）功率Fabless斯达半导、新洁能、东微半导等；（2）功率IDM士兰微、扬杰科技、闻泰科技、时代电气等。3、汽车半导体供应链2022年1-4月我国新能源车销量135万辆，同比增长128%；中国汽车产业链复工复产持续推进，汽车产销2022年全年前低后高趋势更为明确。我们建议关注斯达半导（IGBT）、韦尔股份（CIS等）、北京君正（存储）、聚辰股份（EEPROM）、闻泰科技（MOS）、晶晨股份（SoC）、兆易创新（NORFlash、MCU等）、时代电气（IGBT）、士兰微（IGBT）。4、半导体设计（1）模拟国产替代空间巨大，部分企业已强势切入全球大客户，工控与车规级产品占比提升，建议关注圣邦股份、思瑞浦、力芯微；（2）特种IC行业持续高景气，建议关注紫光国微；（3）逻辑建议关注高成长确定性的晶晨股份、兆易创新、中颖电子等。5、半导体设备材料2022年国内晶圆厂资本开支持续向上，产能稳步扩产，尚处于景气周期内，中长期看好半导体设备与材料国产替代大逻辑，长周期优质赛道。目前设备行业回暖，近期关注低估值和有业绩支撑的标的。建议关注（1）设备北方华创，拓荆科技、盛美上海、至纯科技、华峰测控、长川科技等；（2）材料江丰电子、神工股份、安集科技、鼎龙股份等。6、手机半导体供应链手机销量22Q2持续承压，但是随着复工复产的逐步推进，经济活动开始恢复，我们预计手机需求未来有望回升，手机相关半导体企业估值已处于历史低位。（1）射频5G升级背景下，卓胜微不断向高端模组、滤波器、PA领域进发，建议关注卓胜微。（2）光学手机高端CIS格局稳定，ADAS与智能驾驶时代的单车CIS用量成倍提升，建议关注韦尔股份。（3）模拟芯片渗透率持续提升，建议关注圣邦股份、力芯微。