【打新必读】希荻微（688173）科创板

申购星星说明

积极申购五颗星☆☆☆☆☆，打新盈利预期大；

建议申购四颗星☆☆☆☆，打新盈利预期较大；

可以申购三颗星☆☆☆，破发概率小，但盈利预期不要高；

谨慎申购二颗星☆☆，打新破发概率较大；

不建议申购破发概率大一颗星☆，不建议申购

日期  2022年01月11日周二   

名称代码  希荻微（688173）科创板   

发行价 （元/股）  33.57   

发行市盈率  负 

发行市销率  58.80 

申购建议 本次发行4001万股，发行后40001万股，发行人本次募投项目预计使用募集资金 58,169.01 万元。按本次发行价格33.57 元/股和 40,010,000 股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 134,313.57 万元，扣除预计约 12,172.72 万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额约 122,140.85 万元。市销率58.80 倍,高于可比公司 2020年平均数、中位数，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险；大股东宁波泓璟2019 年 12 月 12 日，以 1.5 亿元取得12.07%，43,434,781股，每股成本大概3.45元，谨慎申购☆☆。

风险提示详情见招股说明书，申购建议，仅供参考。    

（数据来源东方财富网，截止2022.1.10） 

公司介绍  广东希荻微电子股份有限公司创建于2012年,致力于高性能模拟和混合号集成电路产品的定义,设计和商业化。 Halo Micro凭借深厚的行业经验和独特的IP设计和制造工艺技术,在各自的应用领域中提供了最先进的产品,具有一流的动态响应,高效,低发热,低EMI以及可与业界最佳产品相媲美的小型解决方案。公司主要产品涵盖 DC/DC 芯片、超级快充芯片、锂电池快充芯片、端口保护和号切换芯片等，目前主要应用于手机、笔记本电脑、可穿戴设备等领域。报告期各期，公司产品在智能手机领域的收入占比均超过 90%，收入较为集中，手机领域主要终端客户包括华为、三星、OPPO、VIVO、小米、荣耀、传音等知名手机品牌厂商，高通、MTK 等国际主芯片平台厂商，以及中诺、龙旗等手机DM 厂商等。 

2019 年 12 月 12 日，希荻有限作出股东会决议，同意希荻有限注册资本由
1,331.4133 万元增至 1,531.1253 万元，新增注册资本 199.7120 万元由宁波泓璟以
1.5 亿元认缴。上述股东取得希荻有限新增注册资本的价格为 75.11 元/注册资本，该价格系综合考虑当时宏观经济环境、发行人所处行业、发行人销售收入、成长性等综合
因素由交易各方协议确定发行人投后估值 11.5 亿元。1.5亿元认缴截止发行前持有43，434，781股，每股成本大概3.45元。2019 年 12 月 12 日，发行人、发行人实际控制人、发行人当时的其他 20 名股东以及 A 轮投资人宁波泓璟共同签署 A 轮协议，就宁波泓璟以 1.5 亿元认缴希荻有限新增注册资本 199.7120 万元事宜，各方约定如出现发行人未能在完成
增资交割日后 54 个月内完成合格上市时。2020 年 9 月 1 日，发行人、发行人实际控制人、发行人当时的其他 18 名股东与 A 轮投资人宁波泓璟以及 B 轮投资人深圳辰芯、刘宏伟、杨湘洲、拉萨亚祥、晋江君宸达、朗玛三十号、嘉兴君菁、深圳投控、北京昆仑、科宇盛达、共同家园、广州金丰共同签署 B 轮协议，就希荻有限 2020 年 9 月股权转让暨增资事宜，各方约定如出现发行人未能在完成 B 轮交割日后 36 个月内完成合格上市
时。

图片上传中......

申购建议 本次发行4001万股，发行后40001万股，发行人本次募投项目预计使用募集资金 58,169.01 万元。按本次发行价格33.57 元/股和 40,010,000 股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 134,313.57 万元，扣除预计约 12,172.72 万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额约 122,140.85 万元。市销率58.80 倍,高于可比公司 2020年平均数、中位数，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险；大股东宁波泓璟2019 年 12 月 12 日，以 1.5 亿元取得12.07%，43,434,781股，每股成本大概3.45元，谨慎申购☆☆。&34;   

风险提示详情见招股意向书及在科创板上市投资风险特别公告，申购建议，仅供参考。    

（数据来源东方财富网，截止2022.1.10）