“小额快速”要素整理指南

亿华通（688339）作为科创板首单简易程序定增项目，从获得受理至拿到证监会注册批复仅用时16天。截至2022年12月31日，科创板的莱尔科技（688683）、博瑞医药（688166）、正帆科技（688596）等9家上市公司，创业板的海兰（300065）、乐歌股份（300729）、鹏鹞环保（300664）等27家上市公司都已经完成以简易程序定向增发（即“小额快速”）。如此快速的融资方式得到越来越多上市公司的青睐，尤其是对资金需求量并不是很大的公司，有效提升了融资的便利性。什么是“小额快速”？申请“小额快速”究竟需要符合哪些条件，在息披露方面有何特殊要求？本期公君带大家来一探究竟。

小额快速”融资又称以简易程序向特定对象发行股份，是证监会为简化发行审核流程，支持上市公司便捷融资而专门设置的一种定增模式。相比于一般程序，“小额快速”审核周期大大缩短，发行效率大幅提升。“小额快速”在2014年《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》就有规定，对小额快速融资的限额规定为5000万元且不超过净资产的10%。2020年科创板与创业板均修订完善再融资管理办法，提升“小额快速”的融资规模上限，从最高5000万元且不超过净资产10%提升至最高3亿元且不超过净资产20%，且取消了“最近12个月内非公开发行超过净资产10%的上市公司除外”的限制条件。公君将“小额快速”的关键要素整理如下

具体操作程序如下图所示

以科创版为例，截至2022年12月31日，目前已有9家上市公司采用简易程序完成定向增资，大致采用了两类内部审议流程，分别为以科德数控（688305）、建龙微纳（688357）、莱尔科技（688683）为代表先审议后询价和以亿华通（688339）、正帆科技（688596）为代表的先询价后审议。

审议流程1

（1）年度股东大会授权——董事会审议预案——发送邀请书——签署股份认购合同——审议认购结果

以科德数控（688305）为例

2022年5月5日，科德数控（688305）召开2021年年度股东大会审议通过了《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》，授权董事会决定以简易程序向特定对象发行股票。

2022年5月13日，科德数控（688305）召开第二届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于公司符合以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A股）股票的条件的议案》等本次发行相关的议案。

2022年5月30日至2022年6月2日，科德数控（688305）及保荐机构向90名特定对象发送了《科德数控股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票认购邀请书》及相关附件。

2022年6月8日，科德数控（688305）召开第二届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A股）股票竞价结果的议案》《关于公司与特定对象签署附生效条件的股份认购协议的议案》等议案。

审议流程2

（2）年度股东大会授权——发送认购邀请书——董事会审议预案和认购结果

以正帆科技（688596）为例

2022年6月21日，正帆科技（688596）召开2021年年度股东大会审议通过《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》，授权公司董事会全权办理与本次以简易程序向特定对象发行股票有关的全部事宜。

2022年7月26日，主承销商向85名特定对象发送了《认购邀请书》及其附件《申购报价单》。

根据2021年度股东大会的授权，2022年8月9日，正帆科技（688596）召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了本次发行具体方案及其他发行相关事宜。