7.21交易记录，突发跳水，保持定力

尾盘跳水了。摘研讯社的整理

原因可能和证监会曾修改相关规定，明确沪深股通投资者不包括内地投资者，从严监管“假外资”，新规从2022年7月25日起施行，时间节点临近。尾盘，北向大幅流出。此外下周将陆续落地美联储议息会议、国内政治局会议，以及中美的一些事件也可能落地，从而重塑市场预期，选择方向，所以下周将是一个很重要的时间点。

近期转债市场赚钱的一直有，但难以提前预判，这种行情，我总结为麻雀战，资金的持续性弱，呈现在震动箱体中的无序运动。这个时候需要的是定力，一定不要追涨，应对策略我认为是多摊网，耐心低吸小规模+低价债，多多少少能赚些钱。反之，不断追着资金跑，总是比资金慢半步的追，会搞的自己筋疲力竭。

今天成交额为1245.16亿元，成交额比昨天的1147.48亿元又有进一步放大，持续放量的成交额反映资金活跃度很高。截止至今日收盘，转债上涨家数150家，下跌家数266家，上涨家数低于下跌家数，比值为1:1.77，连涨三天之后市场转跌。

一、市场涨跌观察

涨幅榜靠前的除了新债外，都是和股债联动的，以汽车零部件主题类的居多，这个板块是今年下半年的主线之一，可以反复进行高抛低吸。

华锐转债涨幅达62.12%，收到了上交所的自律监管措施。所以适度玩玩可以，过火就要吃监管，这个度还需要进行尝试进行把握。

跌幅榜上基本都是跟随正股下跌，双高债依旧杀跌明显，跌幅高于正股。此外上一个交易日大幅拉涨的，在这个交易日则对应快速下跌，反映资金对于同一标的的持久性较弱。

二、持仓检查

目前持仓为13只。

1、到期时间检查持仓转债剩余年限均大于2年；

2、剩余规模检查科华转债、中辰转债、博杰转债、的剩余规模都在5亿以上，科华是暴雷博弈下修逻辑；中辰是次新转债逻辑，目前价格不高，目前转债溢价率下降至18.13%，次新短期逻辑可能已不成立，但从转债质地上看，价格溢价率都还可，上游原材料价格下降对于电线电缆成本下降构成显著利好。仍然继续持有；博杰转债同样是下修逻辑，大股东减持促进下修的逻辑；

3、基金持仓检查科华转债基金持仓占比在20%以上。

4、强赎检查无

5、换手率检查科华转债、博瑞转债、中辰转债近一个交易日换手率都低于10%。

6、涨幅检查花王转债、华森转债、汽模转2涨幅居前，汽模涨幅高于正股，资金关注度高的汽车零部件主题；

7、跌幅检查应急转债、东时转债、起步转债。东时转债被上交所特别监控了，是否还会妖存在不确定性。

8、价格检查目前价格高于130元有东时转债、飞鹿转债、联泰转债、中辰转债、乐歌转债。

三、持仓公告

1、乐歌股份（300729）关于公司第二期员工持股计划的进展公告；

2、博瑞医药(688166)袁建栋及钟伟芳共减持博瑞转债108.194万张；

3、博瑞医药（688166）恩替卡韦原料药通过国家药品监督管理局审评审批。

四、财经要闻

1、欧洲央行行长拉加德经济活动正在放缓；

2、2022上半年家电市场同比下滑9.3% 线上渠道首次下滑；

3、北向资金今日净卖出27.52亿元；

4、银保监会支持地方更加有力地推进保交楼、保民生、保稳定工作

五、备选标的

1、考虑溢价率因素

九典转债，医药主题转债，规模2.698，历史活跃度高。价格为132.360，转股溢价率为
25.07%，基金持仓占比为45.47%

凯中转债，汽车零部件，活跃度高，绝对价格并不低131.6元，溢价率低，规模低，历史活跃度不高，前天跟随正股上涨，基金占比低为23.46%。

众转债，活跃度高的旅游概念债。主要跟随正股涨跌，目前价格133.72元。

2、不考虑溢价率因素

思特转债，数字化，云平台概念，绝对价格为137.1元，较高。历史活跃度高，转股溢价率为54.86%，基金持仓占比很低，历史活跃度高。

航新转债，航空类主题债，目前价格124元，转股溢价率为58.36%，基金持仓占比为
58.36%。

3、绝对低规模因素

乐歌转债，价格在140元以下，规模最小的转债；

东时转债，规模小于1亿元的转债中，价格最低的。

4、折溢价因素

存在强赎、正股下跌的风险。这种策略更适合短线。低风险勿尝试。

祥鑫转债

个人分享记录，投资有风险，交易需谨慎