安康2017
事件特斯拉发布人形机器人Optimus 将于明年落地,未来全球100万台销量预期,行业正处于0到1的最佳投资窗口期,相关产业链迎来爆发契机 1、特斯拉人形机器人Optimus,核心零部件包含14个旋转关节和14个直线关节。旋转关节构成无框电机+谐波减速机+角接触轴承+交叉滚子轴承+编码器+力矩传感器;直线关节构成无框电机+行星滚柱丝杠+深沟球轴承+四点接触球轴承+力矩传感器+编码器。 无框力矩电机是唯一全躯干28个关节都要用的零部件 2、对比伺服电机和步进电机,无框力矩电机能够提供更高的扭矩,适用于人形机器人的低速+高力矩的要求,同时也是零部件中难度最高的环节,目前全球龙头为科尔摩根,但综合成本较高,国内龙头为步科股份,唯一量产的上市公司 3、步科股份是国内最早进入机器人行业的公司之一,2015年接到客户需求,开始布局无框力矩电机,利用原有的低压伺服产品线,基于原有产品给客户做定制。截止到2022年,已经做出第三代无框力矩电机产品,在技术上和进度上远远领先国内同行,有较强的竞争力 4、价值量估算 (1)单个无框力矩电机500元左右,全身用量28个,对应单台机器人价值量为1.4万元/个 (2)市占率保守预计30%,初期100万台销量,则对应营收增量为1.4*30%*100=42亿 (3)毛利率40%,净利率15%,则步科股份无框力矩电机对应的利润增量为6.3亿 保守给予50倍PE(每年增速超过100%) 对应市值增量315亿 无框力矩电机是当前人形机器人零部件中弹性最大的环节 步科股份作为上市公司中唯一已经量产并出货的企业,先发优势明显,技术壁垒深厚,当前位置仍然显著低估,重点关注!
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:步科股份所属板块是 上游行业:详情>>
答:2024-05-07详情>>
答:每股资本公积金是:4.44元详情>>
答:步科股份公司 2023-12-31 财务报详情>>
答:工业自动化电气产品及其软件的研详情>>
民生证券:纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
尾气治理概念逆势上涨,概念龙头股南华仪器涨幅19.97%领涨
燃料乙醇概念逆势走强,*ST海越以涨幅4.9%领涨燃料乙醇概念
电子身份证概念逆势走强,概念龙头股任子行涨幅20.0%领涨
安康2017
步科股份——无框力矩电机龙头,特斯拉人形机器人Optimus零部件弹性之最
事件特斯拉发布人形机器人Optimus 将于明年落地,未来全球100万台销量预期,行业正处于0到1的最佳投资窗口期,相关产业链迎来爆发契机
1、特斯拉人形机器人Optimus,核心零部件包含14个旋转关节和14个直线关节。旋转关节构成无框电机+谐波减速机+角接触轴承+交叉滚子轴承+编码器+力矩传感器;直线关节构成无框电机+行星滚柱丝杠+深沟球轴承+四点接触球轴承+力矩传感器+编码器。
无框力矩电机是唯一全躯干28个关节都要用的零部件
2、对比伺服电机和步进电机,无框力矩电机能够提供更高的扭矩,适用于人形机器人的低速+高力矩的要求,同时也是零部件中难度最高的环节,目前全球龙头为科尔摩根,但综合成本较高,国内龙头为步科股份,唯一量产的上市公司
3、步科股份是国内最早进入机器人行业的公司之一,2015年接到客户需求,开始布局无框力矩电机,利用原有的低压伺服产品线,基于原有产品给客户做定制。截止到2022年,已经做出第三代无框力矩电机产品,在技术上和进度上远远领先国内同行,有较强的竞争力
4、价值量估算
(1)单个无框力矩电机500元左右,全身用量28个,对应单台机器人价值量为1.4万元/个
(2)市占率保守预计30%,初期100万台销量,则对应营收增量为1.4*30%*100=42亿
(3)毛利率40%,净利率15%,则步科股份无框力矩电机对应的利润增量为6.3亿
保守给予50倍PE(每年增速超过100%)
对应市值增量315亿
无框力矩电机是当前人形机器人零部件中弹性最大的环节
步科股份作为上市公司中唯一已经量产并出货的企业,先发优势明显,技术壁垒深厚,当前位置仍然显著低估,重点关注!
分享:
相关帖子