有方科技调研纪要20230906

有方科技成立于2006年,公司的使命是为物联网提供稳定、可靠、安全的接入通,从而更有效地提升物联网对人类社会在环保、高效、便捷方面的价值。公司存在的唯一目的是赢得客户满意。公司的使命和目的为公司的长远发展指明了方向,也是有方科技决心以各种方式回馈社会的价值观体现。

2016年,公司确立了云管端的发展战略,向不同的行业客户提供基于物联网无线通模组、终端和云的综合解决方案。

今年上半年,公司对云业务链条进行了延申,布局物联网大数据,为数据要素提供国产化自主可控的软硬件产品,打通数据的采集、清洗、计算、存储、灾备全流程。

2023年上半年,公司实现营业收入4.19亿元,同比增长19%。从各个应用领域来看,国内电力行业需求持续恢复,对模组的需求增加,电力模组的收入进一步增加;车联网领域,公司的应急车灯解决方案产品向西班牙批量供货,公司的模组也在奇瑞、比亚迪腾势、上汽MARVELR、五十铃等多个品牌车型及充电装置上商用,共享两轮电动车对模组的需求也在增加,因此车联网的收入进一步增加;数智城市领域,公司各类数智城市设备的收入也进一步提升。

2023年上半年,研发投入5848万元,同比增长21%,占营业收入比例14%。期末公司研发人员共359人,较上年同期增加46人,占比64%。公司累计申请28项专利,截至期末,公司已累计获得98项专利和108项计算机软件著作权。公司还通过了息系统建设和服务能力基本级(CS2级)企业认证和ITSS息技术服务标准认证。此外公司参编的多项物联网创新标准得以发布。

2023年上半年,公司实施了2023年限制性股票激励计划,向激励对象授予权益总计586.25万股,其中,首次授予第一类限制性股票45万股,首次授予第二类限制性股票447万股,首次授予权益合计492万股,预留授予权益(第二类限制性股票)94.25万股。2023年限制性股票激励计划的实施使得上半年公司计提的股份支付成本增加,但激励对象以核心技术人员和市场管理人员为主,对于公司的长远发展有积极影响。

2023年上半年,公司亏损4448万元,同比下降199%。公司营业收入实现增长,但主要为模组业务贡献,而模组行业竞争较为激烈,毛利率进一步下降,同时公司计提的股份支付成本增加,公司由于研发人员增加导致研发费用增加,此外公司计提的资产减值损失也有增加,因此净利润亏损增加。根据公司此前披露的2023年半年度报告,公司决定暂不对2023年半年度进行分红。

2023年上半年亏损增加,但公司在多个领域的市场拓展仍取得了不错的进展。今年以来,公司在积极开拓国内车联网市场、数智城市市场、存储灾备市场以及海外电力市场,为公司未来相关领域收入的提升打下了坚实基础。下半年,公司管理层会继续努力,争取完成股权激励定下的业绩目标,实现扭亏为盈。

问题回复

1、董秘好,v2x技术是实现无人驾驶的关键技术,请问贵公司是否开发v2x技术助力无人驾驶?如有相关技术,请介绍一下贵公司的产品和特色?

答:尊敬的投资者您好,V2X是公司募投项目之一,公司此前通过实施募投项目,开发了V2X模组以及解决方案,这些产品符合IATF16949等车规级标准要求,而且在通连接的稳定性、可靠性、安全性以及定位精度有一定领先水平,能够满足智能网联汽车和车路协同下不同场景需求。

2、请介绍一下公司在车联网业务布局与拓展情况

答:投资者您好,公司向车联网领域提供模组、终端和云。在欧美车联网市场,公司主要提供车载智能OBD、应急车灯等终端或解决方案。在国内车联网市场,公司主要提供模组,上半年公司的模组在奇瑞、比亚迪腾势、上汽MARVELR、五十铃等多个品牌车型及充电装置上商用,车联网模组收入进一步增加,同时公司的管道云也开始试点,解决汽车联网稳定性问题,后续会进一步与更多车厂开展合作。除上述汽车车联网外,公司还向两轮电动车前装中控以及共享两轮电动车提供模组。

边缘计算正重塑物联网技术和连接的未来,有方科技作为一家专注于“联”的科技公司,在边缘计算上是否有成熟的产品或专利储备?未来还会有那些布局?

3、看到公司近期在数据存储灾备领域的布局,请问在这方面存在哪些商机?

答:尊敬的投资者,您好,我们认为在数据存储领域主要有几大块需求。首先是国家级灾备中心的需求,该市场相对集中;其次是各地方的政务云数据中心的需求,我们可以提供从数据采集到清洗到计算再到存储和灾备的完整服务;最后是部分垂直的特定行业特定场景,比如金融、石化、电网、军工的需求。此外,随着国产创政策的推进,预计对国产化自主可控的存储灾备需求将会增加,将带来新的商机。

20230726

1、国家有没有可能针对存储推出创政策?存储市场发展空间是否还会扩大?

答:目前市场存在重算力轻存力的现象,国内的存储发展跟不上数据量的增长,已经有中科院院士提出调整存算比并制定算力中心的存算比标准,通过政策引导SSD替代HDD,加强数据安全的管理,推动数据存储列入创范围。随着国家对数据存储和数据安全重视程度的加深,对自主可控的相关要求加强,并随着存储相关标准的逐步制定,存储市场将会进一步发展。

2、公司对存储业务的规划及进展?

答:目前,公司正处在产品准备阶段,通过联合开发、成立合资公司等方式筹备与存储相关的完整系列的存储产品和解决方案。除了上述产品准备外,我们还做了市场的准备,我们去年发现了政企客户对存储存在着需求,看到了相关的商机,正在持续跟进,我们在联合开发的公告中提出了首期1500PB的目标。今年目标年主要是准备好产品以及小批量订单试点。

3、在数据存储方面存在哪些客户需求或者说有哪些商机?

答:首先,国家级的灾备中心存在数据存储和灾备的需求,而且市场相对集中;其次,各个地方的政务云数据中心存在数据存储和灾备的需求,我们可以提供从数据采集到清洗再到存储和灾备的完整服务;最后,部分垂直的特定行业特定场景比如金融、电网、军工存在存储和灾备的需求。

4、公司与柏科成立了合资公司,柏科主要做什么?

答:柏科的灾备软件存在优势,在集中存储和分布存储的操作系统软件也有优势,而生产主要是SMT和组装,我们可以利用在松山湖交付中心的模组和终端的产线来做。

5、公司与大普微及瑞驰合作的出发点是什么?

答:大普微是国内优秀的企业级SSD主控芯片、SSD产品及存储方案的供应商,瑞驰息是国内外领先和创新的ARM边缘云基础产品和解决方案提供商。三方通过合作开发对传统服务器进行重构,形成国产化自主可控的产品,其成本更低,功耗也更低。三方联合开发可以凭借各自优势提升产品竞争力,为切入存储市场打下坚实基础。

6、联合开发三方如何分成?产能是否会存在瓶颈?

答:联合开发不涉及分成问题。开发完成后,我们会购买大普微的芯片,也会给瑞驰按软件数量支付license费用。产能不会是一个瓶颈,生产主要是SMT和组装,没有特殊工艺的要求,即便自有产线的产能不够,也可以委外加工,产业链加工还是比较成熟的。

7、公司做城市物联网是采用项目制的方式吗?

答:我们不是采用项目制来做业务,而是会寻求与当地大数据局及其指导的大数据公司合作,比如目前在重庆等地成立了合资公司开展业务,做长效的物联网服务运营,在向客户提供数字底座之后,再基于底座提供资源(物联网设备)、能力(算法和模型)和服务(数据及融合应用)。

20230630

1、在数据存储和灾备方面与公司以前的业务存在什么协同?有什么优势?

答:存在市场和技术两方面的协同。市场方面,公司2016年开始启动云管端一体化发展战略,2020年开始公司一直在面向政府客户(主要为城市)和企业级客户推广物联网运管服平台(接入云)、物联感知终端、边缘计算终端等产品及解决方案,并且已经在长沙、成都、重庆等城市物联感知领域取得了较好的进展。这与有方模组业务的客户不同。模组业务的客户是智能设备制造商,他们是直接客户但不是最终用户,而终端和云的客户则是最终用户(也就是上面提到的政企客户),在这个领域有方已经解决了数据的采集、清洗、共享和计算问题,而现在对存储和灾备的规划,也是为了满足政企客户和数据中心对分布式存储和数据安全(以灾备方式实现)的需求,有利于贯通数据的采集、清洗、计算、存储、灾备全流程管理,这块在此前的公告中有提及。因此,存储业务所服务的客户群体与公司过往云和终端业务服务的政企客户群体是一样的。 技术方面,公司已经有边缘计算终端、物联网运管服平台等云产品的积累,过去一年也对分布式存储硬件产品进行预研,主控采用海外芯片,现在和合作伙伴合作开发国产化自主可控产品。以联合研发的视频AI算法为例,目前我们已有水位计、流速仪、水质监测仪等物联网感知终端产品,能监测相关河道水位、流速、水质等数据息,如果加上视频AI算法技术和边缘计算终端,就可以监控非法垂钓、非法下水游泳等,这使得河道监测预警更加智能化,进而能进一步解决安全、环保等社会问题。共同打造以物联网和大数据为基础的数字底座。 公司的优势体现在市场和技术两方面,市场方面刚才已经提及公司们向政企客户和数据中心提供“端+云”解决方案,技术方面能发挥有方多年硬件开发及经验积累的价值,比如在低成本、低功耗、高可靠等方面的能力。

2、公司此前公告的联合三方协议的内容是什么?公司是否已经有存储方面的订单或者对存储业务做个预测?联合开发协议里面提及的首期1500PB目标是面向单一客户还是多个客户提供的?

答:公司的子公司有方数据与瑞驰息和大普微电子三方围绕自主可控的ARM高密度存储服务器、阵列式AI服务器、分布式存储软件、视频AI算法等项目签订了联合开发合作框架协议。公司主要做硬件开发,大普微电子主要提供SSD主控芯片、瑞驰息主要提供算法和软件。目前还没有这方面的订单,如有订单并触发披露标准的话公司会及时发布相关公告。但公司此前在联合开发协议公告里面提到了三方想要实现的首期目标1500PB。1500PB是我们努力的目标,目前有相关的商机及客户需求都还在跟进中,如果形成订单并触发披露标准的话,公司会及时发布相关公告。1500PB的目标客户是包括多个城市的政企客户和数据中心的。公司现有的城市物联网业务的客户主要是地方大数据局、大数据中心以及大型国央企集团,之前主要提供物联感知终端、边缘计算终端和物联网运管服平台,经过较长时间和客户的接洽及调研发现数据安全方面的需求(存储和灾备),此外还有国家层面对创国产化政策的支持,公司从中看到了市场机会,有方创业团队是从ZTE出来的,擅长向政企等大客户直销提供产品和服务,能够深挖客户需求、开展深度合作,未来经过持续开拓把这些商机转化为项目储备,有方过去十几年在智能电网领域深耕,在电力行业持续多年排名第一也是很好的佐证。

3、政府业务的毛利率会是多少?公司的研发人员会因为存储业务而大规模增加吗?公司今年的业绩目标?

答:由于公司面向城市物联网主要提供的是整机和云,其毛利率普遍比模组要高,目前同行业的模组业务毛利率大多在20%以内,整机和云产品的过往毛利率在25%以上,存储和灾备的毛利率公司的目标希望是能在25%以上。公司的研发人员约350人,占比约60%,此前公司的投入已经有所产出,后续会在内部做好研发人员的调配,不会有大规模的增加。公司今年的业绩目标可以参考公司已发布的公告,在股权激励设置的目标和年度报告里面有提及。