复盘下一个恒端小妖王上海谊众，未来空间可能有120%！

本周复盘本周上证指数震荡之后向下破位，之后出现了加速杀跌行情，截止至今日收盘下跌3.87%,这样的下跌说明了风险，而个股正常是X2的波动性，所以如果你本周回撤低于7.7%是以是及格了，如果低于3.87%是中等生，而如果还能赚钱就是好学生！

本周交易复盘因考虑到本周19号转折之后的风险，看空到25号，所以仓位一直控制在4层以内，交易量也大幅下降。但我们本周参与一些标整体还是非常不错的。而最成功的小药王上海谊众。上海能源（昨日吃面今日还吃了一些肉）、中国海油。华润双鹤、辽宁能源。下面我会小梳理一下，当时为什么关注！而这里就不细细去讲了！最后就重点讲小药王，上海谊众我为什么这么看好，大盘大跌也敢追高上车！

1、华润双鹤周一我也是直接讲了为什么看好双鹤，而且也判断会烂板，当时考虑到高位，而且二次深度写了。之后我们认为的目标价就是25到27。而且19号当天也同是25减了之后，又在25.41涨停接力。20号全线出局。

2、辽宁能源这个周二开盘就介入了，但是周三小亏出局。主要还是考虑煤炭，而且当时还是考虑到上海能源持续上涨带有动性，但最后证明龙头就是龙头，不是龙头很难啊！

3、上海能源周四介入，考虑还是业绩，一季度大赚8亿左右，也就是全年可能超过32亿，PE是4倍。而考虑到最近强势一字之后整体还有空间，所以昨日开板之后介入，而今日最后反包也证明了这一点。这个也是公开说明的。而且我们判断煤炭价格会进一步上涨，不会停。

4、中国海油9点28分我发现竞价盘口异动明显，昨日接力的全是机构，所以我认为在这个市场不好的情况下，新股央企炒一波的概率很高！但是唯一担心的就是和香港的溢价高达60%，是他的不足之处！不然整体还是不错的！小仓打野的思路。

5、上海谊众这个是我周三晚上研究到半夜2点左右，所以确定非常不错，只是考虑到当下的行情不敢大上仓位，不然还是能有不错的结果。所以从这一点可以看出，我们就算再看好，如果行情不好也是小心行事，不敢大意！不然今年的行情是必死之路啊。当时完整总结逻辑如下

下一个恒端小药王上海谊众，未来估值空间可能有120%！

一、产品情况公司正在积极开展紫杉醇胶束小细胞肺癌（80万）、乳腺癌（40万）、卵巢癌、胃癌（40）、胰腺癌等扩大适应症和联合免疫、联合靶向等多项临床研究工作。
该剂型具有极强的体内稳定性和肿瘤内药物释放的高敏感度，相较于已上市的其它紫杉醇剂型紫杉醇胶束在临床使用剂量大幅提升的情况下具有相对更好的安全性，用药前无需任何抗过敏预处理，无需使用特殊输液装置，临床使用便捷；临床研究结果显示，紫杉醇胶束的客观缓解率（ORR）显著提高，无进展生存期（PFS）显著延长。在晚期非小细胞肺癌（NSCLC）一线治疗上无论疗效及安全性均显示了其独特的优势和先进性，将成为非小细胞肺癌化疗药物的新选择。

全国情况 中国癌症新发患者人数也在逐年增加，根据国家癌症中心发布的全国最新癌症数据，2015 年全国新发恶性肿瘤病例数约392.9万例，发病率为285.83/10万。肺癌位居发病首位，估计结果显示，2015年我国新发肺癌病例约78.7万例，发病率为 57.26/10万，其中非小细胞肺癌占比约85%。

二、一季度情况一季度卖了2万支，每支卖1600元左右，收入3400万左右，利润2300万左右。（12省挂网成功，进医院，针剂，当下只有少数在用医院70家，400个病人，21到28天，使用40只左右药。应用最大的江苏60%左右。）

三、目前理论产能80-100万支，今年能实现的实际产能40-50万支。预期营业利润5.6亿到8亿，毛利润67%，也就是3.7亿至5.3亿。PE可以下降到25至15倍，同行业预期是30倍利润！

四、未来预期今年年度新增一条100-120万的产能，23年也就是明年全年实际产能预计能实现150-160万支（24亿，利润16亿，PE7倍）。2024年底能实现产能500万支（80亿，利润53亿，PE1.5倍）。

作用胃癌、结肠癌等，缓解决90%以上，60%数据缓解决，

紫杉醇为治疗肿瘤疾病化疗的基石药物，是目前市场上销量第一、最有效的抗肿瘤药物之一，适应症范围广，临床使用方案丰富。注射用紫杉醇聚合物胶束是紫杉醇的创新剂型，是公司通过独特的高分子合成技术，独创性地研发了与天然紫杉醇药物活性成分精准匹配的、具有极窄分布系数的药用辅料，并利用纳米技术形成的独家紫杉醇创新剂型。针对非小细胞肺癌的临床研究表明，紫杉醇胶束肿瘤治疗的客观缓解率（ORR）、无进展生存期（PFS）相对于已上市其他紫杉醇剂型具有明显的临床优势；在临床使用剂量大幅提升的情况下具有相对更好的安全性，用药前无需任何抗过敏预处理，无需使用特殊输液装置，临床使用便捷；科技含量、临床疗效世界领先。
与同类产品比较如下

五、乳腺癌在江苏销量非常好，因为我们产品用在晚期和三期非常好，而且控制了病情的发展。（中国每年大约新增乳腺癌患者42万人，而且近年来发病率每年递增3%到4%。而当下中国乳腺癌患者将高达250万），就这一项就供不应求。（有效性52比26。优于白蛋白。）

6、胃癌在布局， 全球每年新发胃癌100余万，中国占42%，死亡约80万，中国占35%

7、医保问题周董的意思是暂时不想进医保。今年不考虑，因为产能跟不上，所以自己做最适合，也不做代销。

8、企业团队有大格局，而且是干实事的人。

9、疫情影响影响还是很大，主要还是产量停产和验证，造成量能下降。3月才把人弄到工厂这里来，造成广州断货，当下只能加班加点生产补货了。已有50个工人到位生产，以恢复生产。

10、研究发现去年少是因为把费用摊到设备到了。今年开始也是会按比例去弄。

11、250亿市场紫杉醇（紫杉醇为化疗的基石性药物）。而且我们的市占率还是非常低的。不要过敏测试，而且过敏率只有1.5%，而且副作用更低。有患者用了80毫克也没有发现问题。（白蛋白紫杉醇存在着超适应症使用的情况，所以比白紫更好。）

12、存在利好国家药监局公司网站在我们产品上市半年后综合审批报告，对我们的产品定义和获批上市的过程和作用等。
国家药监局公司网站在我们产品上市半年后综合审批报告，对我们的产品定义和获批上市的过程和作用等。
（PD1加制剂作用更大的效果，太复杂了。没有理太清楚了。）

13、股东持续下降，收集明显！至4616万。

14、机构买点当下只有73万，过50亿是第一门槛，过100亿机构就更多会选入白名单，这样介入会更多，所以我预期过100元以后更会加速。

15、技术面发行价就是38，所以现在整体一倍也没有，就成功商业化产生收益了。而且突破58这个持续在3次的高点，我认为第一目标到116的概率很大。

16、估值按医药之王恒瑞医药估值PE39倍（是在大跌60%之后的估值安全性的情况下），而他今年全产能的情况下是25到15倍。所以空间有56%到160%的空间。目标99元至182元。

以上周就是我们本周关注标的写了一个简短的逻辑，而最后上海谊众，我们当时也是直接公开发出来，只是之前你们不看，或是认为高，不敢动手，这个就是看自己了。所以我常常讲，你买股票的逻辑是什么？或是说你为什么买，是因为位置，还是因为他的价值，还是为价格，如果你搞不清，很容易把一些不重要的变成重要的，这样失去了本心。位置和价格高低不能决定你的买的逻辑，如果价值适合，什么位置也会是低点，如果价值不适合，再低的位置也是半山腰。今日的思考就是考虑价值、位置、价格的关键，决定你买入逻辑是什么？

以上标的逻辑思考只是我个人行为，买卖自己注意风险！