中望软件国产CAD龙头，工业软件的火种

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在国际局势日益复杂的背景下，科技创新已经不仅仅是发展问题，更是生存问题。我们这样一个大国，要是被掐住脖子怎么得了。但现实却是，不单是高端芯片产业上我们受制于人，工业软件上更是无一战之力，特别是工业设计软件CAD，国产化率只有5%。

因此工业软件正式上升为国家战略，“十四五”期间国家将工业基础软件追加为第五大基础产业，也意味着更大的政策和财政的支持力度，专项聚焦研发设计等工业软件痛点上。

中望软件作为国产CAD龙头企业，是国内工业软件的火种。

稀缺的国产CAD龙头

中望软件专注 CAD核心技术超过 20 年，是国内领先的研发设计类工业软件供应商。公司致力于 CAD/CAM/CAE 等研发设计类工业软件的研发、推广与销售，建立了以“自主2D CAD、3D CAD、以及CAE”三大类为主的核心技术与产品矩阵。

截至目前，公司系列软件产品已经畅销全球 90 多个国家和地区，正版用户突破 90 万，广泛应用于机械、电子、汽车、建筑、交通、能源等制造业和工程建设领域，并逐步打破了我国 CAD 软件领域由欧美垄断的局面。

中望未来的成长路径剖析

中长期来看，公司的业务将受益于以下三点，将迎来快速发展扩张的机 遇 

一、中国制造业转型升级带动需求释放，普及率与价值量双提升

当前中国制造业仍处于全球价值链的中低端地位，附加值率较低。而从“制造”向“智造”的转型过程中，必然离不开高性能工业软件的支撑，CAD的价值更加凸显。

公司自产软件绝大部分都是永久授权，正版用户接近百万级。无论是场地授权还是数量授权，两种模式的产品销售均整体呈现量价双提升的表现。

二、中国工业软件国产化重塑产业格局

工业软件国产化势在必行。公司作为2D CAD领域的第二阵营领先者，其ZWCAD在技术、性能方面与欧特克的2D产品没有太大差距，也是公司目前的核心产品。

目前已经可以实现较好的国产替代，且在价格上也有优势，客户遍布全球，超过149家世界500强企业的下属企业使用了中望CAD。

而公司的3D CAD产品ZW3D仍处于行业的第三阵营， 还需更多的打磨。但公司在该领域的一大优势就是拥有自主内核，无需依赖国外授权。

第三，教育市场布局构建独特竞争优势

相较于国内CAD市场主流竞争对手，公司在教育市场的布局相较于同业具备独特的竞争优势。

一方面公司教育业务已经成为了公司收入的主要增长点，21年教育业务占据了公司 收入近22%的份额，且近两年收入增速高于整体增速15%；

另一方面从长期来看，公司在校园场景的深耕布局 ，对学生使用习惯的培养能够强化用户对产品的依赖程度，这是提升用户基数和粘性的关键因素。

最后，公司作为国内少有的成功出口海外市场的国产软件厂商，海外市场同样是重要增长点。2021年公司海外收入超1亿元，收入占比达17.7%，公司境外收入主要来源于亚洲和欧洲。新增合作渠道商数量为往年的两倍以上，全球经销商数量达260家。

超高研发投入助力长期发展

公司近日发布了22年半年报，上半年实现营业收入1.9亿元，同比下降5.7%；实现净利润-0.4亿元，较上年同期下降0.9亿元。主要是公司在长三角以及京津冀地区的业务受上海、北京等区域疫情影响严重。后续不利影响将逐渐消退，业务恢复指日可待。

并且公司研发投入持续增加。仅今年上半年研发投入就高达1.3亿元，同比+78.90%，研发投入占比由去年同期的35.38%提升至67.14%。增长势头迅猛，聚焦研发内功，为实现长期成长奠定坚实基础，并将进一步巩固公司的行业龙头地位。

目前公司股价从底部企稳一路稳步回升，近期因市场对自主可控板块的重点关注而再次被推上风口浪尖，上周五收获一个20CM涨停，突破了压制了一年多时间的年线，有望走出一轮向上趋势行情。

半年报息也侧面透露出机构资金对中望的看好，兴全基金谢治宇隐形重仓股浮出水面。他进场时间应该在4月初到6月底，略微估算一下持仓成本应该在209元附近。此外还有几家明星外资机构也进场了。

侠哥对国产软件产业一直是非常有心的，国家要实现自主可控应当是全方位的，任何一块短板都可能导致功亏一篑。目前国产软件就是最大的短板，迟早是要来补上这一块的，未来伴随着渗透率的不断提升，这一块也有可能成为最大的投资机会。中望软件作为稀缺的龙头企业，必将是最大的受益者，星星之火，可以燎原。