一米阳光
民生证券股份有限公司马天诣,于一铭近期对映翰通进行研究并发布了研究报告《2022年三季报点评业绩短期承压,看好数字能源长期发展》,本报告对映翰通给出买入评级,当前股价为41.93元。
映翰通(688080) 事件2022年10月28日,公司发布2022年三季报,Q1-Q3实现营业收入2.85亿元,同比下降15.56%,实现归母净利润0.51亿元,同比下降45.04%,实现扣非归母净利润0.45亿元,同比下降28.23%;Q3单季度实现营业收入0.86亿元,同比下降38.26%,实现归母净利润0.12亿元,同比下降78.77%,实现扣非归母净利润0.11亿元,同比下降65.20%。 疫情+报表口径变化+芯片短缺,致业绩短期承压。 公司整体收入短期承压,主因1)受国内疫情反复影响,各产品线收入均有所下滑,其中自助售货行业受损最为严重;2)21Q3原控股子公司宜所由控制变参股,自21Q4开始调出合并报表,宜所21Q1-Q3营收3,800万元,剔除该因素影响,公司22Q1-Q3营收与21年同期基本持平;3)供应链缺芯影响部分产品出货,11月底该因素有望得到缓解。 分地区看,22Q1-Q3国内市场营收同比下降约23%,海外市场剔除智能空调(宜所)影响,营收同比增长约51%。分产品线看,22Q1-Q3工业物联网通产品营收同比增长7.83%,其中国内市场下滑较为明显,主要由于电力行业通产品部分项目延期(疫情及保电等原因);22Q1-Q3智能配电网在线状态监测系统产品营收同比下降约17.25%,主因1)疫情及保电导致电力施工停滞、供货延期;2)芯片短缺影响产品出货;预计电力相关的大部分项目及收入将于Q4落地并体现。22Q1-Q3智能售货控制系统产品营收同比下降约25%,主因疫情反复影响售货机旺季出货。 变更部分募投项目资金投向,进一步发力数字能源。 根据22年8月25日公告,由于全球新冠疫情对国内外的影响,以及公司智能储罐远程监测(RTM)系统研发项目发展的实际情况,公司拟将募投项目之一的《智能储罐远程监测(RTM)系统研发项目》变更为《智能低压配电解决方案研发项目》,新项目投资总金额2,700万元,拟使用原项目剩余的募集资金2,615.56万元,剩余部分由公司自筹解决。 智能低压配电系统可广泛应用于智能工厂、智慧园区等多种工商业楼宇建筑,项目研发时间为2年,完成后年均销售智能低压电器和能源网关19万台,项目年均收入18,050万元,年均净利润3,526万元。 投资建议考虑到疫情影响和部分订单交付延迟,调整盈利预测,预计公司22-24年归母净利润分别为1.00/1.32/1.74亿元,当前市值对应PE倍数为22X/17X/13X,公司上市以来的估值中枢为51倍。维持“推荐”评级。 风险提示电力行业招标节奏存在不确定性;供应链侧芯片短缺影响产品交付;售货机业务受宏观经济影响较大。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,达证券蒋颖研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达96.62%,其预测2022年度归属净利润为盈利1.21亿,根据现价换算的预测PE为18.37。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级6家;过去90天内机构目标均价为54.2。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,映翰通(688080)行业内竞争力的护城河较差,盈利能力良好,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3星,好价格指标2.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:映翰通上市时间为:2020-02-12详情>>
答:每股资本公积金是:5.38元详情>>
答:1、物联网 物联网行业在新技术详情>>
答:映翰通公司 2024-03-31 财务报告详情>>
答:www.inhand.com.cn详情>>
民生证券:纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
尾气治理概念逆势上涨,概念龙头股南华仪器涨幅19.97%领涨
燃料乙醇概念逆势走强,*ST海越以涨幅4.9%领涨燃料乙醇概念
电子身份证概念逆势走强,概念龙头股任子行涨幅20.0%领涨
一米阳光
民生证券给予映翰通买入评级
民生证券股份有限公司马天诣,于一铭近期对映翰通进行研究并发布了研究报告《2022年三季报点评业绩短期承压,看好数字能源长期发展》,本报告对映翰通给出买入评级,当前股价为41.93元。
映翰通(688080) 事件2022年10月28日,公司发布2022年三季报,Q1-Q3实现营业收入2.85亿元,同比下降15.56%,实现归母净利润0.51亿元,同比下降45.04%,实现扣非归母净利润0.45亿元,同比下降28.23%;Q3单季度实现营业收入0.86亿元,同比下降38.26%,实现归母净利润0.12亿元,同比下降78.77%,实现扣非归母净利润0.11亿元,同比下降65.20%。 疫情+报表口径变化+芯片短缺,致业绩短期承压。 公司整体收入短期承压,主因1)受国内疫情反复影响,各产品线收入均有所下滑,其中自助售货行业受损最为严重;2)21Q3原控股子公司宜所由控制变参股,自21Q4开始调出合并报表,宜所21Q1-Q3营收3,800万元,剔除该因素影响,公司22Q1-Q3营收与21年同期基本持平;3)供应链缺芯影响部分产品出货,11月底该因素有望得到缓解。 分地区看,22Q1-Q3国内市场营收同比下降约23%,海外市场剔除智能空调(宜所)影响,营收同比增长约51%。分产品线看,22Q1-Q3工业物联网通产品营收同比增长7.83%,其中国内市场下滑较为明显,主要由于电力行业通产品部分项目延期(疫情及保电等原因);22Q1-Q3智能配电网在线状态监测系统产品营收同比下降约17.25%,主因1)疫情及保电导致电力施工停滞、供货延期;2)芯片短缺影响产品出货;预计电力相关的大部分项目及收入将于Q4落地并体现。22Q1-Q3智能售货控制系统产品营收同比下降约25%,主因疫情反复影响售货机旺季出货。 变更部分募投项目资金投向,进一步发力数字能源。 根据22年8月25日公告,由于全球新冠疫情对国内外的影响,以及公司智能储罐远程监测(RTM)系统研发项目发展的实际情况,公司拟将募投项目之一的《智能储罐远程监测(RTM)系统研发项目》变更为《智能低压配电解决方案研发项目》,新项目投资总金额2,700万元,拟使用原项目剩余的募集资金2,615.56万元,剩余部分由公司自筹解决。 智能低压配电系统可广泛应用于智能工厂、智慧园区等多种工商业楼宇建筑,项目研发时间为2年,完成后年均销售智能低压电器和能源网关19万台,项目年均收入18,050万元,年均净利润3,526万元。 投资建议考虑到疫情影响和部分订单交付延迟,调整盈利预测,预计公司22-24年归母净利润分别为1.00/1.32/1.74亿元,当前市值对应PE倍数为22X/17X/13X,公司上市以来的估值中枢为51倍。维持“推荐”评级。 风险提示电力行业招标节奏存在不确定性;供应链侧芯片短缺影响产品交付;售货机业务受宏观经济影响较大。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,达证券蒋颖研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达96.62%,其预测2022年度归属净利润为盈利1.21亿,根据现价换算的预测PE为18.37。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级6家;过去90天内机构目标均价为54.2。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,映翰通(688080)行业内竞争力的护城河较差,盈利能力良好,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3星,好价格指标2.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子