小月儿
2022年美国芯片法案进一步限制我国对半导体设备的进口,从而影响国内晶圆厂扩产预期,从当前时间节点来看,海外政策利空在股价端已经反应得较为充分,本土晶圆厂扩产路线明朗,国内半导体设备行业正重拾心持续成长。
IC制造国产化奠定持续扩产基础,半导体设备需求广阔。
根据SEMI数据,预计2022年全球半导体制造设备的销售额将达到1085亿美元并创下新高,同比增长5.9%,同时预计2023年市场将收缩至912亿美元,然后在2024年反弹。我们认为,半导体设备的投资核心思路在于把握国内晶圆厂扩产节奏,尽管全球市场受景气度影响在2023年可能进入收缩期,但国内现有晶圆产能距规划仍有较大的扩充空间,受益于晶圆制造国产替代旺盛需求,国内晶圆厂仍有机会录得优于全球的资本开支增速,叠加本土晶圆厂对国产半导体设备支持力度继续提升,2023年有望成为半导体设备投资优质布局时点。
国内细分赛道龙头持续崛起,赛道空间广,行业格局优。
从工艺环节来看,目前国产半导体设备厂商在刻蚀、沉积、热处理、清洗、涂胶显影、量测、CMP、离子注入以及测试机、分选机、探针台等核心工艺环节已取得长足进步。具体到产品来看,在前道制造方面,国产半导体设备厂商在28nm及以上成熟节点实现了工艺、技术和产品的大部分覆盖,同时也正向14nm及更先进的制程节点进行突破;在后道封测环节,国内厂商在划片机、键合机、测试机、分选机、探针台等设备方面的配套较为完善。以北方华创、中微公司、盛美上海为代表的平台型公司正不断完善布局,打开远期收入空间,同时以拓荆科技、华海清科、芯源微为代表的细分环节龙头也正不断打磨技术夯实壁垒。
政策与市场共振,半导体设备作为国产替代焦点大有可为。
集成电路作为我国现代化产业体系的核心枢纽,关系国家安全和中国式现代化进程,我国已形成较完整的集成电路产业链,同时拥有庞大的芯片消费市场和丰富的应用场景,
投资建议
我国对于半导体设备自主化的支持力度有望持续提升,需求端来看,国内晶圆厂扩产带来的需求有望支持国内半导体设备企业持续快速成长,半导体设备作为半导体产业链国产替代焦点大有可为。
建议关注
央国企主线北方华创;
华海清科突破卡脖子芯源微、精测电子、万业企业、赛腾股份;
Chiplet突破长川科技、华峰测控、光力科技;
长存产业链北方华创、华海清科、拓荆科技、中微公司;
盛美上海设备零部件江丰电子、富创精密、新莱应材、正帆科技。
参考资料
2023年3月9日 浙商证券 《半导体设备重拾心,春归有期》
市场有风险,投资需谨慎。本文仅为投资者教育使用,不构成任何投资建议,投资者据此操作,风险自担。力求本文所涉息准确可靠,但并不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证,对投资者据此进行投资所造成的一切损失不承担任何责任。
免责声明
本文由汇正财经的投资顾问顾晨浩(登记编号A0070620080002)进行编辑,仅供参考,请自主决策,风险自担。投资有风险,入市需谨慎!
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答:拓荆科技公司 2023-09-30 财务报详情>>
答:www.piotech.cn详情>>
目前CPO概念在涨幅排行榜排名第二 新易盛、铭普光磁涨幅居前
目前覆铜板概念涨幅3.79%,胜宏科技、华正新材等股领涨
通用航空概念走势活跃大幅上涨4.18%,新晨科技、宗申动力等多股涨停
周二IPV6概念早盘低开收出上下影中阳线
小月儿
【汇正财经】半导体,自主可控政策加持
2022年美国芯片法案进一步限制我国对半导体设备的进口,从而影响国内晶圆厂扩产预期,从当前时间节点来看,海外政策利空在股价端已经反应得较为充分,本土晶圆厂扩产路线明朗,国内半导体设备行业正重拾心持续成长。
IC制造国产化奠定持续扩产基础,半导体设备需求广阔。
根据SEMI数据,预计2022年全球半导体制造设备的销售额将达到1085亿美元并创下新高,同比增长5.9%,同时预计2023年市场将收缩至912亿美元,然后在2024年反弹。我们认为,半导体设备的投资核心思路在于把握国内晶圆厂扩产节奏,尽管全球市场受景气度影响在2023年可能进入收缩期,但国内现有晶圆产能距规划仍有较大的扩充空间,受益于晶圆制造国产替代旺盛需求,国内晶圆厂仍有机会录得优于全球的资本开支增速,叠加本土晶圆厂对国产半导体设备支持力度继续提升,2023年有望成为半导体设备投资优质布局时点。
国内细分赛道龙头持续崛起,赛道空间广,行业格局优。
从工艺环节来看,目前国产半导体设备厂商在刻蚀、沉积、热处理、清洗、涂胶显影、量测、CMP、离子注入以及测试机、分选机、探针台等核心工艺环节已取得长足进步。具体到产品来看,在前道制造方面,国产半导体设备厂商在28nm及以上成熟节点实现了工艺、技术和产品的大部分覆盖,同时也正向14nm及更先进的制程节点进行突破;在后道封测环节,国内厂商在划片机、键合机、测试机、分选机、探针台等设备方面的配套较为完善。以北方华创、中微公司、盛美上海为代表的平台型公司正不断完善布局,打开远期收入空间,同时以拓荆科技、华海清科、芯源微为代表的细分环节龙头也正不断打磨技术夯实壁垒。
政策与市场共振,半导体设备作为国产替代焦点大有可为。
集成电路作为我国现代化产业体系的核心枢纽,关系国家安全和中国式现代化进程,我国已形成较完整的集成电路产业链,同时拥有庞大的芯片消费市场和丰富的应用场景,
投资建议
我国对于半导体设备自主化的支持力度有望持续提升,需求端来看,国内晶圆厂扩产带来的需求有望支持国内半导体设备企业持续快速成长,半导体设备作为半导体产业链国产替代焦点大有可为。
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央国企主线北方华创;
华海清科突破卡脖子芯源微、精测电子、万业企业、赛腾股份;
Chiplet突破长川科技、华峰测控、光力科技;
长存产业链北方华创、华海清科、拓荆科技、中微公司;
盛美上海设备零部件江丰电子、富创精密、新莱应材、正帆科技。
参考资料
2023年3月9日 浙商证券 《半导体设备重拾心,春归有期》
市场有风险,投资需谨慎。本文仅为投资者教育使用,不构成任何投资建议,投资者据此操作,风险自担。力求本文所涉息准确可靠,但并不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证,对投资者据此进行投资所造成的一切损失不承担任何责任。
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本文由汇正财经的投资顾问顾晨浩(登记编号A0070620080002)进行编辑,仅供参考,请自主决策,风险自担。投资有风险,入市需谨慎!
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