半导体异动拉升！板块超跌机构看好估值修复，中芯国际等业绩突出

12月26日上午，半导体板块异动拉升，芯海科技（688595.SH）涨幅超过10%，睿能科技（603933.SH）涨停，龙芯中科（688047.SH）、气派科技（688216.SH）、汇成股份（688403.SH）等个股涨幅均超过5%。

集成电路产业发展迅猛

目前，半导体产品已经渗透到我们日常生活的方方面面，从新能源到物联网，再到5G通讯、大数据、人工智能等等。

有分析报告指出，全球半导体行业2021-2023年的市场规模分别为5559亿美元、5801亿美元和5566亿美元，同比增长率分别为26.2%、4.4%和-4.1%。其中，亚太地区保持较高占比，市场规模分别为3430亿美元、3362亿美元、3110亿美元，占比分别是60%、50%、50%。

需要说明的是，世界半导体贸易统计组织（WSTS）将半导体划分为分立器件、光电元件、传感器和集成电路四类。2022年，预计这四类分别占到341亿美元、437.8亿美元、222.6亿美元、4799.9亿美元。可以看出，集成电路的市场规模占比远高于其他类别。

从国内的情况来看，我国的集成电路产业发展迅猛。2021年，中国集成电路全行业的销售额首次突破万亿元，达到10458.3亿元，同比增长18.2%。2012年到2021年的复合增长率达到19%，是同时期全球增速的3倍。

机构看好半导体后市表现

自今年年初以来，由于终端市场的表现持续低迷，MCU、手机芯片等消费类芯片股表现非常糟糕，已经连续下跌了近一年的时间。

国海证券在研报中指出，当前主流半导体公司经历了前期的持续调整，板块估值正处于历史相对低位，产业链各个环节库存进一步修正。目前，半导体行业的景气度犹在，估值水平也相对较低，这说明该板块已经具备较高的配置价值，其后续表现值得关注。

天风证券则认为，全球的半导体行业景气度持续向好，下游的应用领域不断拓展和延伸，未来将有更多芯片广泛的应用到关键技术之中。可以预见的是，半导体产品的需求或将显著增加。

相关公司业绩表现优异

从市场表现看，虽然大部分半导体的上市公司股价已经形成超跌的态势，但其业绩表现却并不差。

在半导体行业中，龙头企业中芯国际（688981.SH）受到的机构关注度无疑是最高的。该公司在今年第三季度实现营收131.71亿元，同比增长41.92%。中芯国际表示，根据前三季度业绩和四季度的指引中值，公司全年收入预计在73亿美元左右，同比增长约34%，毛利率预计在38%左右。

拓荆科技-U（688072.SH）是主要从事高端半导体专用设备的研发、生产、销售与技术服务的高新技术企业。公司聚焦的半导体薄膜沉积设备与光刻机、刻蚀机共同构成芯片制造三大主设备。公司2022年前三季度归母净利润2.37亿元，同比增长309.73%。受益于国内半导体设备需求的增加，公司的销售订单持续增长，营收和净利润同比实现大幅增长。此外，该公司产品的毛利率同比也有所提高，同时费用率持续降低。

今日领涨的芯海科技是一家集感知、计算、控制、连接于一体的全号链集成电路设计企业。公司专注于高精度ADC、高可靠性MCU、测量算法、AIoT一站式解决方案的研发设计。公司曾在今年3月募集资金用于汽车MCU芯片研发及产业化项目。

今日早盘迅速封住涨停的睿能科技是专业从事工业自动化产品研发、生产、销售和服务的高科技企业。公司是国内领先的IC产品授权分销商，目前主要代理英飞凌、微芯科技、PI公司等全球知名IC设计制造商的产品。