结构性行情依旧——富创精密

今天低开低走，盘中剧烈震荡，指数依然在10日线附近晃荡，结构性行情依旧。宽幅震荡，结构性行情，成交7963亿。板块上，芯片板块一枝独秀，医疗、软件也还行，新能源和汽车是重灾区。从盘面来看，今天新能源和汽车方向的调整更像是机构调仓引发的震荡，会议开完了，基金也可以恢复净卖出了。指数上，短期依然关注10日线的争夺，没有效跌破，说明这一波反弹的结构性行情还没结束，继续玩短线。

昨天说过，“从市场结构来看，目前科技股退潮比较明显，除了储能和半导体零部件板块效应稍强，其他方向整体弹性在下降。”盘面迹象其实很明显，德业股份业绩大超预期后连跌4天，今日派能科技业绩大超预期，直接埋人。短期这个方向除了个别基本面坚挺的股票，机会不大，更多是超跌反弹和消息刺激。核心景气赛道估值偏高，还需要消化。当然也不要太死心眼，景气度还在，跌下来就是机会。

今天芯片上涨也主要是有消息刺激。

从宏观的层面来说，解决卡脖子的高端芯片问题是势在必行的，因为科技前沿的大部分技术都是需要使用高端芯片的。华为被卡死芯片后，手机业务一落千丈，这不是生意问题，是生存问题。路线上复刻京东方攻克面板是必然的，只是芯片相对面板的攻关难度更大，需要的时间更长。这中间也会产生许多的机会。可以重点关注我之前就强调过的芯片半导体零部件的机会，今天都是大涨。

今天分享一个龙头——新莱应材。作为国产芯片半导体设备零部件的核心供应商，已经实现多个部件的量产，业务飞速增长。考虑到国产芯片攻关的紧迫性，后续业绩超预期的可能性很高。之前写过的《半导体国产替代最受益环节——华亚智能》华亚智能今天也是涨停。

当然不要头铁，好股也要低吸，这也是和石英股份以及派能科技一样，短期无法证伪的逻辑，宏大叙事的故事也有足够吸引力，加上国家政策的导向，跌下来就是波段好机会。

最后，派能科技的三季报继续跟踪一下，以明年的视角来看，它的估值依然便宜，储能的景气度近两年无法证伪，保持持续关注。