华锐精密投资者关系活动记录表

（2024年5月14日）

一、请介绍一下公司2023年营业收入取得增长的原因？

根据公司2023年年度报告，报告期内，公司营业收入同比增长 32.02%，主要系公司持续加大研发投入、进行工艺优化及产品升级 迭代，加强内部管理，积极开拓海内外市场，推动新增产能落地， 产品的供应能力与服务能力不断增强，产销量同比提升，各项业务 平稳增长。

二、请介绍一下公司2024年第一季度业绩情况？

根据公司2024年第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入 17,022.22万元，与去年同期相比上升13.24%；实现归属于母公司所 有者的净利润1,719.08万元，与去年同期相比下降28.69%；实现归 属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润1,648.08万元，与 去年同期相比下降26.06%。

三、请介绍一下公司近年来研发投入情况？公司的研发优势？

2020年至2023年，公司研发费用分别为1,975.24万元、2,491.08 万元、4,155.66万元，6,087.08万元，整体呈上升趋势。 2023年，公司研发费用为6,087.08万元，较上年同期增长 46.48%；研发投入占营业收入比例为7.66%，同比增加0.75个百分 点，主要系公司持续加大研发投入，研发人员规模扩大、薪酬及直 接材料支出增加，实施股权激励股份支付费用及折旧摊销费用增加 所致。

公司一贯秉承“集中优势、单品突破”的研发战略，不断加大研发投入，持续引进高端研发人才和先进研发设备，始终聚焦于硬质合金数控刀具核心技术和工艺的研发创新。一方面，公司经过十余年的技术积累和人才培养，打造了一支老中青梯度合理、学科门类齐全、专业技能扎实的研发人才队伍，截至 2023 年 12 月 31 日，公司研发技术人员 142 人，占公司总人数的 13.65%，覆盖了基体材料、槽型结构、精密成形、表面涂层四大研发领域。另一方面，公司建立了模拟真实应用场景的切削试验室，配备了数控车床、加工中心、刀具跳动检测、磨损测量等先进加工检测设备，能够在新产品开发过程中对产品切削性能快速做出准确的评价，提升研发效率。

截至 2023 年 12 月 31 日，公司拥有授权专利 60 项，其中发明专利 27 项。依托公司研发优势，公司核心产品在加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能方面已处于国内先进水平，进入了由欧美和日韩刀具企业长期占据的国内中高端市场。

四、请介绍一下公司的采购模式？

公司主要原材料包括碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体等。公司采 购部对主要原材料采购工作实行统一管理，根据生产计划和市场情 况储备合理库存；公司通过向合格供应商询价和比价方式确定采购 价格，在对主要原材料的品质、价格、交货期等进行综合考量后， 安排订单采购；货物到厂后需进行入厂检验，检验合格后方可对物 料进行入库。公司与碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体等关键原材料供 应商建立了长期、稳定的合作关系。

五、请介绍一下公司的销售模式？公司市场拓展情况？

公司目前采取经销为主，直销为辅的销售模式，公司在成熟的 经销体系基础上，进一步加大了直销团队的建设力度与直销客户的 开发力度，目前在航空航天领域客户开发取得一定进展。直销推广 要求公司对于客户的需求进行快速反应，这对于公司的技术开发能 力以及技术服务能力均提出了更高要求。

公司为开拓市场多措并举，推动在产品宣传、渠道完善、产品服务、销售队伍建设的转型升级。公司积极参加国内各大展会、参与行业协会举办的学术交流活动、承办 2023 汽轮机行业先进制造技术交流会、在 DMP 大湾区工博会中作为第五届中国国际数控刀具节总冠名并成功举办“华锐之夜”，通过行业主流期刊等多种渠道使公司的产品得以宣传。公司坚持以客户需求为导向，以快速响应客户需求为目标，在成熟的经销体系基础上，进一步加大了直销团队的建设力度与直销客户的开发力度，公司技术开发能力及技术服务能力不断提升，与国内一些重点行业重点客户达成了初步合作。此外，公司在境外销售方面持续发力，加大外贸业务团队规模，参加越南胡志明国际机床及金属加工展览会和俄罗斯机床及金属加工展，持续拓宽市场渠道，增强品牌知名度，进一步拓展海外业务。

六、请问未来几年刀具企业的成长空间主要来自哪些方面？刀具行业未来技术发展趋势?

近年来，伴随我国产业结构的调整升级，数控机床市场渗透率不断提升，刀具消费占机床消费比例持续增长，我国数控刀具消费规模仍存在较大提升空间。同时，国内刀具企业在不断引进消化吸收国外先进技术的基础上，研究成果和开发生产能力得到了大幅提升，在把控刀具性能的能力不断增强的同时，部分国内知名的刀具生产企业也已经能够凭借其对客户需求的深度理解、较高的研究开发实力为下游用户提供个性化的切削加工解决方案。国产刀具向高端市场延伸，凭借产品性价比优势，已逐步实现对高端进口刀具产品的替代，加速了数控刀具的国产化。

刀具行业未来技术发展趋势

（1）现代切削加工对刀具基体材料、涂层材料、刀具结构提出更高要求。

随着高速、高效、高精度的现代切削加工需求不断升级，开发与现代切削加工相适应的刀具成为未来发展方向，这对于刀具基体材料、涂层材料、刀具结构都提出更高的要求。

（2）现代切削加工对刀具企业的综合金属切削服务能力提出更高要求

伴随现代制造企业对高速、高效加工的不断追求，传统供应标准刀具的方式将无法适应这种需求的转变，刀具企业根据客户的加工成本、效率要求提供整体解决方案设计与服务的能力变得尤为重要。

七、请介绍一下刀具行业的竞争格局？

目前，全球的切削刀具市场大致分为三个阵营。

第一阵营是以山特维克为代表的欧美刀具企业，欧美刀具企业定位于为客户提供完整的刀具解决方案，通过强大的研发投入、人才培养以及质量管理体系推动其产品体系不断推陈出新，并在技术上处于持续领先的水平，在高端定制化刀具领域始终占据着主导地位，市场呈现寡头竞争。

第二阵营是以三菱综合材料为代表的日韩刀具企业，日韩刀具企业定位于为客户提供通用性高、稳定性好和极具性价比的产品，在高端制造业的非定制化刀具领域赢得了众多厂商的青睐。

第三阵营是以株洲钻石为代表的国内刀具企业，数量众多，竞争实力差距较大，主要通过差异化的产品策略和价格优势，赢得了较多的中低端市场份额。

因此，高端刀具市场整体为欧美、日韩刀具企业之间垄断竞争，国内优秀刀具企业在细分领域逐步追赶的格局，中低端刀具市场则是国内众多刀具企业之间的充分竞争。