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谈到医疗板块未来有成长性和确定性的细分赛道,所谓的长坡厚雪,最为典型的有两个,一个是眼科,一个就是医美。
眼科主要就是白内障手术的人工晶体,OK镜和眼科医院三大块吧,具备医疗和消费双重属性的就是后两块,这一部分受集采的影响相对较小。我原先的看法认为OK镜的空间还是挺大的,主要就是渗透率太低了,而电子产品的过度使用导致近视人群越来越大。那么未来成长空间具备良好的想象空间,从欧普康视和爱博医疗的估值来看,也是按照这个逻辑在演绎。
今天找了几份研报看了一下OK镜部分的主要玩家和行业空间的分析,如下
现在获批的差不多10家左右,而整体市场空间截止2025年为46亿。
空间并没有想象中这么大,不知道是否是计算有问题,按照研报中的测算,2025年大概的患者为311万,空间为46亿来计算,大概的出厂价为1500元。
而我们截取欧普康视2020年的年报数据。
欧普角膜塑形镜的收入为5.21亿,销售量为468 171片,每片的单价为1100多点。
爱博医疗2020年年报中有这样一段描述,如下
2020年实现10万片的销售,收入为4126万,每片均价为412元,当然这里实际是失真的,因为10万片中包含了试戴片,那么我就认为买一赠一这种情况,大概的出货价为800元。
考虑到参与竞争的厂家并不少,而且很多品牌的产品的材料和设计均相同,可能并没有多大的差异化。我们可以按照1000元每片的出厂价来预估2025年的均价,那么市场规模为30个亿左右吧。
这个结果比我想象的市场空间要小了很多,而在看看这几家龙头公司的估值,我认为并不具备吸引力。
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答:爱博医疗的注册资金是:1.05亿元详情>>
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谈到医疗板块未来有成长性和确定性的细分赛道,所谓的
谈到医疗板块未来有成长性和确定性的细分赛道,所谓的长坡厚雪,最为典型的有两个,一个是眼科,一个就是医美。
眼科主要就是白内障手术的人工晶体,OK镜和眼科医院三大块吧,具备医疗和消费双重属性的就是后两块,这一部分受集采的影响相对较小。我原先的看法认为OK镜的空间还是挺大的,主要就是渗透率太低了,而电子产品的过度使用导致近视人群越来越大。那么未来成长空间具备良好的想象空间,从欧普康视和爱博医疗的估值来看,也是按照这个逻辑在演绎。
今天找了几份研报看了一下OK镜部分的主要玩家和行业空间的分析,如下
现在获批的差不多10家左右,而整体市场空间截止2025年为46亿。
空间并没有想象中这么大,不知道是否是计算有问题,按照研报中的测算,2025年大概的患者为311万,空间为46亿来计算,大概的出厂价为1500元。
而我们截取欧普康视2020年的年报数据。
欧普角膜塑形镜的收入为5.21亿,销售量为468 171片,每片的单价为1100多点。
爱博医疗2020年年报中有这样一段描述,如下
2020年实现10万片的销售,收入为4126万,每片均价为412元,当然这里实际是失真的,因为10万片中包含了试戴片,那么我就认为买一赠一这种情况,大概的出货价为800元。
考虑到参与竞争的厂家并不少,而且很多品牌的产品的材料和设计均相同,可能并没有多大的差异化。我们可以按照1000元每片的出厂价来预估2025年的均价,那么市场规模为30个亿左右吧。
这个结果比我想象的市场空间要小了很多,而在看看这几家龙头公司的估值,我认为并不具备吸引力。
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