不求涨停%但求涨个不停!
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
杰普特(688025)
公司发布三季报,1-9月实现营业收入8.06亿元,同比-6.89%;实现归母净利润0.51亿元,同比-15.69%;实现毛利率33.42%,较去年同期下滑0.09个百分点;实现净利率6.27%,同比下滑0.71个百分点。截至2022Q3,存货7.45亿元,同比+23.89%;合同负债0.71亿元,同比+0.62%。鉴于公司光伏业务进展积极,业绩有望于Q4维稳,预测22-24年净利润为0.89/1.96/2.84亿元,维持买入评级。
支撑评级的要点
传统业务阶段性遇阻,订单兑现后延。公司前三季度营收及归母净利润分别同比-6.89%和-15.69%,原因系传统业务受下游消费电子行业出现砍单等需求疲软情况影响,部分亏损业务致营收及盈利水平下降,但公司已进行战略调整,盈利能力有望改善。截至2022Q3,公司的存货及合同负债分别同比+23.89%和+0.62%,订单水平未出现显著下滑,业绩长期向好。
积极打造光伏增长曲线,研发交付进展顺利。公司在光伏板块的布局涵盖光伏玻璃钻孔设备、PERC开槽设备、钙钛矿柔性膜切激光设备和TOPCon激光硼扩等不同技术路线。2022年10月公司TOPConSE激光一次硼扩的激光光源研发并完成交付,为光伏行业头部设备商客户提供高效的激光硼掺杂解决方案。随着TOPCon的扩产景气拉升、钙钛矿产业蓄势待发,公司将享受光伏新技术趋势下的业务窗口,成为锂电、XR业务后的又一增长曲线。
参与激光清洗的国家标准制定,技术实力行业领先。公司目前以激光器+激光设备为双轮驱动的业务格局,激光器掌握核心国产替代技术,激光设备应用场景拓展到锂电、光伏、消费电子、集成电路等不同领域,同时,公司为参与国家标准《绿色制造〃激光表面清洗技术规范》制定的唯一激光光源公司,技术实力认证+下游积极拓展打造长期成长趋势。
盈利预测及评级
鉴于公司光伏业务进展积极,业绩有望于Q4维稳,预测22-24年净利润为0.89/1.96/2.84亿元,维持买入评级。
评级面临的主要风险
技术引领行业竞争格局重塑;新产品市场拓展不及预期。
来源[中银证券|陶波,叶善庭]
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:www.jptoe.com详情>>
答:杰普特的子公司有:8个,分别是:惠详情>>
答:2023-06-06详情>>
答:杰普特上市时间为:2019-10-31详情>>
答:杰普特公司 2023-12-31 财务报告详情>>
目前电子身份证概念大幅下跌3.1%,东方集团、ST英飞拓跌停
目前风沙治理概念大跌4.33%,等距时间工具显示今天是时间窗
周一数字中国概念大幅下跌3.18%,神州信息跌停
金融科技概念高人气龙头股兆日科技涨幅20.09%、飞天诚信涨幅20.0%,金融科技概念下跌1.56%
周一电子政务概念大跌4.17%,延华智能、ST英飞拓跌停
不求涨停%但求涨个不停!
[杰普特]业绩阶段性承压,光伏设备业务迎来新增量
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
杰普特(688025)
公司发布三季报,1-9月实现营业收入8.06亿元,同比-6.89%;实现归母净利润0.51亿元,同比-15.69%;实现毛利率33.42%,较去年同期下滑0.09个百分点;实现净利率6.27%,同比下滑0.71个百分点。截至2022Q3,存货7.45亿元,同比+23.89%;合同负债0.71亿元,同比+0.62%。鉴于公司光伏业务进展积极,业绩有望于Q4维稳,预测22-24年净利润为0.89/1.96/2.84亿元,维持买入评级。
支撑评级的要点
传统业务阶段性遇阻,订单兑现后延。公司前三季度营收及归母净利润分别同比-6.89%和-15.69%,原因系传统业务受下游消费电子行业出现砍单等需求疲软情况影响,部分亏损业务致营收及盈利水平下降,但公司已进行战略调整,盈利能力有望改善。截至2022Q3,公司的存货及合同负债分别同比+23.89%和+0.62%,订单水平未出现显著下滑,业绩长期向好。
积极打造光伏增长曲线,研发交付进展顺利。公司在光伏板块的布局涵盖光伏玻璃钻孔设备、PERC开槽设备、钙钛矿柔性膜切激光设备和TOPCon激光硼扩等不同技术路线。2022年10月公司TOPConSE激光一次硼扩的激光光源研发并完成交付,为光伏行业头部设备商客户提供高效的激光硼掺杂解决方案。随着TOPCon的扩产景气拉升、钙钛矿产业蓄势待发,公司将享受光伏新技术趋势下的业务窗口,成为锂电、XR业务后的又一增长曲线。
参与激光清洗的国家标准制定,技术实力行业领先。公司目前以激光器+激光设备为双轮驱动的业务格局,激光器掌握核心国产替代技术,激光设备应用场景拓展到锂电、光伏、消费电子、集成电路等不同领域,同时,公司为参与国家标准《绿色制造〃激光表面清洗技术规范》制定的唯一激光光源公司,技术实力认证+下游积极拓展打造长期成长趋势。
盈利预测及评级
鉴于公司光伏业务进展积极,业绩有望于Q4维稳,预测22-24年净利润为0.89/1.96/2.84亿元,维持买入评级。
评级面临的主要风险
技术引领行业竞争格局重塑;新产品市场拓展不及预期。
来源[中银证券|陶波,叶善庭]
分享:
相关帖子